Courtesy of YahooFinance
Coinbase Luncurkan Dana Yield Bitcoin Baru dengan Strategi Basis Trading
Memberikan pengembalian tahunan bersih sebesar 4% hingga 8% kepada investor institusi non-AS melalui perdagangan basis bitcoin.
28 Apr 2025, 22.53 WIB
80 dibaca
Share
Ikhtisar 15 Detik
- Coinbase meluncurkan dana baru untuk memberikan imbal hasil kepada investor institusi.
- Yield dihasilkan melalui strategi perdagangan basis yang memiliki risiko tertentu.
- Dana ini mengingatkan pada BlockFi, tetapi menggunakan pendekatan yang berbeda untuk menghasilkan yield.
Abu Dhabi, Uni Emirat Arab - Coinbase Asset Management meluncurkan dana baru yang disebut Coinbase Bitcoin Yield Fund untuk investor institusi non-AS. Dana ini bertujuan untuk memberikan pengembalian tahunan bersih sebesar 4% hingga 8% dan akan dibuka pada 1 Mei. Aspen Digital yang berbasis di Abu Dhabi mendukung dana ini, dengan hasil awal dihasilkan melalui perdagangan basis.
Perdagangan basis bitcoin melibatkan memanfaatkan spread antara pasar berjangka dan pasar spot. Strategi ini menjadi populer pada akhir 2024 ketika hedge fund mencatat posisi short BTC sebesar Rp 233.52 triliun ($14,2 miliar) sambil membeli saham ETF bitcoin spot. Namun, strategi ini tidak bebas risiko dan spread serta hasilnya bisa menjadi sangat tipis jika perdagangan menjadi terlalu ramai.
Coinbase mengingatkan pada platform hasil BlockFi yang dibuka pada 2019 tetapi gagal pada 2022 karena harga yang jatuh. Namun, dana Coinbase berbeda karena menghasilkan hasil melalui perdagangan basis yang dianggap berisiko lebih rendah dibandingkan dengan pinjaman. Dengan demikian, Coinbase berharap dapat memberikan alternatif yang lebih aman bagi investor institusi.
--------------------
Analisis Kami: Peluncuran dana ini menunjukkan adaptasi yang cermat terhadap pengalaman sebelumnya yang gagal seperti BlockFi, dengan mengandalkan strategi yang lebih konservatif seperti basis trading. Namun, potensi risiko margin call dan persaingan yang meningkat dalam basis trading harus terus diawasi agar pengembalian tetap optimal dan aman.
--------------------
Analisis Ahli:
Andreas M. Antonopoulos: Basis trading adalah strategi yang efisien untuk mendapatkan yield dari bitcoin tanpa harus mengambil risiko kredit besar, tetapi volatilitas pasar aset kripto tetap menjadi tantangan utama untuk institusi.
Laura Shin: Peluncuran dana yield ini menandakan kematangan pasar kripto yang semakin mengadopsi metode investasi tradisional dengan risiko terkendali, namun investor harus tetap waspada terhadap dinamika spread futures dan spot yang dapat berubah cepat.
--------------------
What's Next: Jika strategi basis trading terus diminati, spread antara pasar spot dan futures mungkin semakin tipis sehingga mengurangi yield; namun, dana seperti Coinbase Bitcoin Yield Fund mungkin akan menjadi pilihan utama bagi institusi yang mencari hasil stabil dari bitcoin.
Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/coinbase-targeting-4-8-returns-155340332.html
[1] https://finance.yahoo.com/news/coinbase-targeting-4-8-returns-155340332.html
Pertanyaan Terkait
Q
Apa tujuan dari Coinbase Bitcoin Yield Fund?A
Tujuan dari Coinbase Bitcoin Yield Fund adalah untuk memberikan imbal hasil tahunan antara 4% hingga 8% kepada investor institusi.Q
Siapa yang dapat berpartisipasi dalam dana ini?A
Dana ini dibuka untuk investor institusi non-AS mulai 1 Mei.Q
Bagaimana yield dihasilkan dalam dana ini?A
Yield dihasilkan melalui perdagangan basis, dengan rencana untuk menggunakan strategi pinjaman dan opsi di masa depan.Q
Apa risiko yang terkait dengan strategi basis trading?A
Risiko terkait dengan strategi basis trading termasuk kemungkinan likuidasi jika harga BTC melonjak secara signifikan.Q
Apa perbedaan antara Coinbase Yield Fund dan platform BlockFi?A
Perbedaan utama adalah bahwa Coinbase Yield Fund menghasilkan yield melalui perdagangan basis, sementara BlockFi menghasilkan yield melalui pinjaman.Artikel Serupa
Finansial
17 hari lalu
93 dibaca
Coinbase Perkuat Bitcoin dan Siapkan Tokenisasi Saham serta Pasar Prediksi
Finansial
17 hari lalu
67 dibaca
Pendapatan Coinbase Q2 Turun, Volume Transaksi Merosot Meski Bitcoin Naik
Finansial
1 bulan lalu
116 dibaca
Coinbase Luncurkan Kontrak Futures Perpetual Legal di AS dan Tambah Aset Bitcoin
Finansial
1 bulan lalu
56 dibaca
Saham Coinbase Melonjak, Dianalogikan Sebagai 'Amazon' Layanan Keuangan Kripto
Finansial
2 bulan lalu
120 dibaca
CoreDAO Tawarkan Staking Bitcoin 5% Tanpa Kehilangan Kendali Kunci
Finansial
3 bulan lalu
94 dibaca
Strategi Baru BounceBit Maksimalkan Keuntungan Bitcoin dengan Token BUIDL
Finansial
3 bulan lalu
161 dibaca