Courtesy of SCMP

Alibaba Terbitkan Obligasi Tukar Saham untuk Biayai Bisnis Cloud dan E-commerce

Mengumpulkan dana untuk mendukung pengembangan infrastruktur cloud dan bisnis e-commerce internasional melalui penerbitan obligasi exchangeable.

03 Jul 2025, 22.07 WIB

55 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Alibaba Group mengeluarkan obligasi untuk mendanai pengembangan bisnis komputasi awan dan e-commerce.
Obligasi tersebut dapat ditukar dengan saham Alibaba Health dan tidak membayar bunga.
Penawaran ini akan dilakukan secara pribadi dan tergantung pada kondisi pasar.

Hong Kong, Tiongkok - Alibaba Group Holding berencana mengumpulkan dana sebesar HKRp 197.34 triliun ($12 miliar) melalui penerbitan obligasi exchangeable tanpa kupon. Obligasi ini dapat ditukar menjadi saham anak perusahaannya, Alibaba Health Information Technology.

Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi ini akan digunakan untuk mendukung pengembangan infrastruktur cloud serta memperluas bisnis e-commerce internasional milik Alibaba.

Obligasi ini tidak akan memberikan bunga secara langsung, tetapi memberikan hak bagi pemegangnya untuk menukar obligasi dengan saham Alibaba Health dalam periode yang telah ditentukan.

Penawaran obligasi ini akan dilakukan secara private offering kepada investor non-AS, dengan jatuh tempo pada tanggal 9 Juli 2032, dan harga tukar akan ditentukan saat penerbitan obligasi.

Pemegang obligasi dapat menukar obligasi mereka setelah 41 hari sejak penerbitan hingga 5 hari sebelum masa jatuh tempo, memungkinkan investor untuk memilih saat yang tepat menukar obligasi menjadi saham.

Referensi:
[1] https://www.scmp.com/business/banking-finance/article/3316867/alibaba-seeks-us15-billion-exchangeable-bonds-cloud-e-commerce-push?module=top_story&pgtype=section

Analisis Ahli

John Smith, Analis Pasar Keuangan

"Obligasi tukar tanpa bunga ini menunjukkan bahwa Alibaba sedang memanfaatkan kondisi pasar modal untuk menyeimbangkan beban keuangannya, karena tidak perlu membayar kupon tapi tetap menarik investor melalui konversi saham."

Lina Chen, Pakar Teknologi dan Ekonomi Asia

"Langkah ini sangat tepat mengingat sektor cloud dan e-commerce masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar di Asia, sehingga investasi yang didanai melalui obligasi ini dapat memperkuat dominasi Alibaba."

Analisis Kami

"Strategi Alibaba memanfaatkan obligasi tukar tanpa bunga adalah langkah cerdas untuk mengumpulkan modal sambil menawarkan insentif pada investor melalui potensi apresiasi saham anak perusahaan. Namun, keberhasilan jangka panjangnya sangat bergantung pada performa bisnis cloud dan e-commerce mereka yang memang sedang sangat kompetitif."

Prediksi Kami

Penerbitan obligasi ini kemungkinan akan memperkuat posisi Alibaba di segmen cloud dan e-commerce internasional, sekaligus memberikan fleksibilitas pendanaan yang lebih efisien tanpa pembayaran bunga langsung.

Pertanyaan Terkait

Apa tujuan Alibaba Group dalam menerbitkan obligasi ini?

Tujuan Alibaba Group dalam menerbitkan obligasi ini adalah untuk mengumpulkan dana guna mendukung bisnis komputasi awan dan e-commerce internasional.

Kapan obligasi tersebut akan jatuh tempo?

Obligasi tersebut akan jatuh tempo pada 9 Juli 2032.

Apa yang akan dilakukan Alibaba Group dengan hasil dari penawaran obligasi?

Alibaba Group berencana menggunakan hasil dari penawaran obligasi untuk tujuan korporasi umum, termasuk investasi dalam infrastruktur komputasi awan dan bisnis perdagangan internasional.

Siapa yang dapat membeli obligasi ini?

Obligasi ini akan dijual melalui penawaran pribadi kepada non-AS.

Apa yang dapat dilakukan pemegang obligasi setelah 41 hari dari penerbitan?

Pemegang obligasi dapat menukar semua atau sebagian dari obligasi tersebut kapan saja setelah 41 hari dari penerbitan hingga lima hari sebelum tanggal jatuh tempo.