Courtesy of YahooFinance

Coinbase Tawarkan Obligasi Konversi Rp 32.89 triliun ($2 Miliar) , Saham Turun 1%

Artikel ini menjelaskan rencana Coinbase dalam menawarkan obligasi konversi senilai 2 miliar dolar AS dan dampaknya terhadap harga saham serta strategi perusahaan dalam mengelola potensi dilusi saham yang mungkin terjadi.

05 Agt 2025, 18.36 WIB

16 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Coinbase Global menawarkan $2 miliar dalam bentuk obligasi konversi untuk menarik investor institusi.
Dana dari penawaran ini akan digunakan untuk berbagai tujuan korporat, termasuk investasi dan akuisisi.
Transaksi capped call akan dilakukan untuk mengurangi potensi dilusi terhadap saham perusahaan.

Amerika Serikat - Coinbase Global baru saja mengumumkan rencana untuk menawarkan obligasi konversi senior senilai 2 miliar dolar AS kepada pembeli institusional. Ini adalah langkah strategis yang bertujuan untuk mengumpulkan dana guna mendukung ekspansi dan operasional perusahaan ke depan.

Obligasi ini terbagi menjadi dua seri, masing-masing senilai 1 miliar dolar AS, dengan jatuh tempo pada tahun 2029 dan 2032. Perusahaan juga memberikan opsi kepada pembeli awal untuk menambah pembelian sebesar 150 juta dolar AS pada setiap seri obligasi tersebut.

Hasil dari penjualan obligasi ini akan digunakan untuk membiayai transaksi capped call dalam rangka membatasi potensi dilusi saham biasa kelas A yang dapat muncul setelah obligasi ini dikonversi menjadi saham.

Selain itu, dana yang terkumpul juga akan dialokasikan untuk keperluan umum perusahaan seperti modal kerja, belanja modal, investasi, akuisisi, dan pembelian kembali surat utang yang sudah ada. Pengumuman ini membuat harga saham Coinbase turun sekitar 1% pada perdagangan pagi hari setelah berita tersebut muncul.

Meskipun ada penurunan harga saham, langkah ini dinilai penting untuk memastikan perusahaan tetap punya modal dan fleksibilitas finansial dalam menghadapi ketidakpastian di pasar cryptocurrency dan mendorong pertumbuhan jangka panjang.

--------------------

Analisis Kami: Langkah Coinbase untuk menggalang dana melalui obligasi konversi merupakan strategi yang cerdas untuk menjaga likuiditas dan memitigasi risiko keuangan di tengah volatilitas pasar cryptocurrency. Namun, potensi dilusi saham harus dikelola dengan hati-hati agar kepercayaan investor tetap terjaga.

--------------------

Analisis Ahli:

Brian Armstrong: Penggunaan convertible notes menunjukkan komitmen Coinbase terhadap pertumbuhan jangka panjang meskipun ada risiko pasar cryptocurrency yang fluktuatif.

Analis Keuangan Senior: Penguatan struktur modal lewat surat utang konversi memberi fleksibilitas keuangan yang sangat dibutuhkan Coinbase untuk investasi strategis.

--------------------

What's Next: Penawaran obligasi konversi ini dapat menyebabkan sedikit tekanan jual pada saham Coinbase dalam jangka pendek karena kekhawatiran dilusi, namun langkah pendanaan ini memungkinkan perusahaan memperkuat modal untuk ekspansi dan investasi, yang pada akhirnya bisa meningkatkan nilai saham di masa depan.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/coinbase-shares-fall-2-billion-113637693.html