Courtesy of YahooFinance

Hati-Hati! 3 Perusahaan Pembakar Kas yang Sebaiknya Diwaspadai Investor

Memberikan wawasan kepada investor tentang perusahaan pembakar kas yang berisiko tinggi dan menawarkan pilihan saham pertumbuhan berkualitas tinggi sebagai alternatif investasi yang lebih aman dan menguntungkan.

18 Agt 2025, 11.48 WIB

75 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Perusahaan dengan pengeluaran cepat tidak selalu menjamin kemajuan.
Analisis yang mendalam dapat membantu dalam mengidentifikasi risiko investasi.
Ada peluang investasi yang lebih baik dibandingkan dengan perusahaan yang menunjukkan tanda-tanda kelemahan keuangan.

Jacksonville, Amerika Serikat - Investasi di perusahaan yang terus membakar kas tanpa hasil nyata dapat menimbulkan risiko besar bagi para investor. Artikel ini membahas tiga perusahaan yang menunjukkan performa keuangan negatif dan alasan mengapa mereka dianggap berisiko tinggi.

Funko, yang terkenal dengan produk koleksi budaya pop, mengalami penurunan pendapatan selama dua tahun terakhir dan memiliki margin free cash flow negatif. Kondisi ini menunjukkan produk mereka kurang diminati pasar serta risiko dilusi saham karena kebutuhan pendanaan lebih lanjut.

Redwire, perusahaan penyedia komponen untuk infrastruktur luar angkasa, juga menunjukkan permasalahan dengan margin free cash flow yang sangat negatif dan kondisi likuiditas yang kurang sehat, menimbulkan ketidakpastian mengenai prospek jangka panjangnya.

Fortrea, spin-off dari Labcorp yang bergerak di layanan penelitian klinis, menghadapi tren penurunan penjualan serta erosi pengembalian modal dari investasi yang dilakukan, meningkatkan risiko dilusi saham karena kemungkinan penggalangan dana tambahan.

Meski pasar sempat terpengaruh oleh tarif yang diterapkan pada April 2025, saham berkualitas tinggi saat ini menunjukkan rebound kuat dengan keuntungan besar dalam lima tahun terakhir. StockStory menawarkan daftar saham pertumbuhan terbaik sebagai alternatif investasi yang lebih menjanjikan.

--------------------

Analisis Kami: Perusahaan seperti Funko, Redwire, dan Fortrea menunjukkan kekurangan fundamental yang serius, terutama dalam hal cash flow dan manajemen modal yang kurang efisien, sehingga sangat berisiko bagi investor. Sebaliknya, fokus pada perusahaan dengan rekam jejak pertumbuhan stabil dan manajemen yang bijak merupakan strategi investasi yang lebih aman dan berpotensi menguntungkan dalam jangka panjang.

--------------------

Analisis Ahli:

Warren Buffett: Perusahaan yang tidak mampu mengonversi investasi menjadi keunggulan operasional bukanlah tempat yang layak untuk modal bertumbuh. Investor harus fokus pada bisnis dengan performa keuangan tepercaya dan prospek jangka panjang yang jelas.

Cathie Wood: Meskipun perusahaan sedang kesulitan, pasar selalu memberi peluang di balik volatilitas, khususnya dengan teknologi dan inovasi yang disruptif. Namun pemilihan saham harus selektif dan berdasarkan portofolio berimbang.

--------------------

What's Next: Perusahaan-perusahaan yang terus membakar kas tanpa hasil investasi yang jelas kemungkinan besar akan menghadapi tekanan keuangan lebih besar dan berpotensi mengalami penurunan nilai saham, sementara saham berkualitas tinggi yang berhasil melewati masa sulit akan terus menarik investor dan memberikan keuntungan signifikan di masa depan.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/3-cash-burning-stocks-skeptical-044819586.html

Pertanyaan Terkait

Apa yang dimaksud dengan perusahaan bakar uang?

Perusahaan bakar uang adalah perusahaan yang menghabiskan banyak uang tanpa menghasilkan arus kas positif, yang sering kali menunjukkan ketidakberhasilan dalam mengubah investasi menjadi keuntungan kompetitif.

Mengapa Funko dianggap berisiko?

Funko dianggap berisiko karena penurunan pendapatan yang signifikan dan kemungkinan kondisi keuangan yang tidak menguntungkan.

Apa yang menjadi masalah utama Redwire?

Masalah utama Redwire adalah penurunan margin arus kas bebas dan posisi likuiditas yang tidak menguntungkan, yang dapat menyebabkan pendanaan ekuitas yang merugikan pemegang saham.

Mengapa Fortrea dipandang akan berkinerja buruk?

Fortrea dipandang akan berkinerja buruk karena penurunan penjualan dan pengembalian modal yang semakin menurun, serta kemungkinan harus melakukan penggalangan dana.

Apa itu StockStory dan bagaimana fungsinya?

StockStory adalah platform yang membantu mengidentifikasi tanda-tanda peringatan pada investasi, serta memberikan laporan penelitian gratis tentang peluang investasi.