Courtesy of YahooFinance

Jangan Asal Pilih Saham Cash-Producing, Ini Perusahaan yang Perlu Diwaspadai

Menginformasikan kepada pembaca tentang pentingnya menilai perusahaan selain dari kapasitas menghasilkan kas, dengan menunjukkan contoh perusahaan yang meskipun menghasilkan kas, kinerjanya meragukan, dan menawarkan opsi investasi yang lebih menguntungkan.

21 Agt 2025, 16.39 WIB

26 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Arus kas yang baik tidak selalu menunjukkan potensi investasi yang kuat.
Penting untuk mempertimbangkan pertumbuhan pendapatan dan strategi investasi dari perusahaan.
Analisis yang mendalam dan pemahaman pasar sangat penting untuk mengidentifikasi peluang saham yang berkualitas.

Amerika Serikat - Menghasilkan uang tunai dalam bisnis memang penting, tapi bukan jaminan perusahaan tersebut akan sukses besar. Beberapa perusahaan memilih untuk menyimpan banyak uang tunai tanpa menggunakan dana itu untuk mengembangkan bisnisnya secara optimal.

Box adalah perusahaan yang mengelola data bisnis berbasis cloud, tapi pertumbuhan pendapatannya lambat dibandingkan pesaing dan margin free cash flow-nya diperkirakan menurun dalam tahun depan. Ini membuat prospeknya kurang menarik bagi investor.

Macy’s, jaringan toko serba ada yang sudah lama berdiri, mengalami penurunan penjualan selama dua tahun terakhir dan menghadapi tantangan menarik pelanggan ke toko fisiknya. Operasi Macy’s punya margin kecil sehingga sulit berinovasi dalam menghadapi persaingan.

Allient, perusahaan yang fokus pada komponen presisi dan sistem kontrol gerak, mengalami penurunan pendapatan dan laba bersih, yang disebabkan oleh kurangnya kemampuan manajemen dalam mengelola modal serta menurunnya permintaan produk mereka.

Setelah kejutan pasar akibat tarif yang dikenakan Donald Trump pada April 2025, pasar kembali pulih dan menciptakan peluang investasi. StockStory menyoroti saham-saham berkualitas tinggi seperti Nvidia dan Exlservice yang memberikan keuntungan besar selama lima tahun terakhir.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/3-cash-producing-stocks-steer-093935055.html

Analisis Kami

"Walaupun menghasilkan kas penting, fokus utama investor harus pada kemampuan perusahaan mengalokasikan dan menginvestasikan kas tersebut untuk pertumbuhan berkelanjutan. Tiga perusahaan ini menunjukkan bahwa tanpa strategi reinvestasi yang efektif, pertumbuhan dan profitabilitas akan tetap terbatas, menimbulkan risiko jangka panjang bagi pemegang saham."

Analisis Ahli

Warren Buffett

"Menghasilkan kas adalah fondasi bisnis yang sehat, namun manajemen yang buruk dalam menggunakan kas itu dapat menghancurkan nilai. Pilihlah perusahaan yang tidak hanya menghasilkan kas, tapi juga memiliki rekam jejak investasi yang cerdas."

Mary Meeker

"Pertumbuhan pendapatan adalah kunci, dan perusahaan yang cash rich tapi memiliki pertumbuhan lambat biasanya menghadapi tantangan strategis yang serius. Investor harus waspada dan mencari perusahaan yang tidak takut menggunakan uangnya untuk inovasi dan ekspansi."

Prediksi Kami

Perusahaan yang gagal menginvestasikan kasnya secara efektif akan terus mengalami pertumbuhan yang lambat atau bahkan penurunan, sementara saham-saham berkualitas tinggi yang mampu memanfaatkan kas untuk ekspansi akan menarik minat investor dan memberikan return yang lebih baik.

Pertanyaan Terkait

Apa yang dimaksud dengan Margin Arus Kas Bebas?

Margin Arus Kas Bebas adalah rasio yang menunjukkan seberapa efisien perusahaan dalam menghasilkan arus kas dari operasinya setelah mengeluarkan modal untuk investasi.

Mengapa Box dianggap tidak menarik saat ini?

Box dianggap tidak menarik karena pertumbuhan pendapatan yang lambat dan proyeksi penurunan margin arus kas bebas.

Apa yang menjadi tantangan utama bagi Macy's?

Macy's menghadapi tantangan dalam menarik pelanggan baru, yang menyebabkan penurunan penjualan toko yang sama.

Mengapa Allient menghadapi kesulitan dalam performa keuangannya?

Allient mengalami penurunan pendapatan dan pengembalian modal yang rendah, menunjukkan kesulitan dalam alokasi sumber daya.

Apa yang ditawarkan oleh StockStory kepada investor?

StockStory menawarkan analisis dan rekomendasi saham kepada investor untuk membantu mereka menemukan peluang investasi yang lebih baik.