Courtesy of YahooFinance

Kenapa Warren Buffett Menghindari Perdagangan Saham Cepat untuk Pertumbuhan Kaya Jangka Panjang

Tujuan artikel ini adalah memberikan pemahaman mengapa pendekatan investasi jangka panjang dengan fokus pada nilai intrinsik bisnis lebih menguntungkan daripada aktivitas pasar yang cepat dan sering, serta bagaimana filosofi ini membantu mempertahankan nilai saham Berkshire Hathaway dan menghindari gangguan oleh investor jangka pendek.

24 Agt 2025, 19.00 WIB

205 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Pentingnya menarik investor jangka panjang yang fokus pada nilai intrinsik.
Biaya transaksi dan turnover tinggi dapat merugikan pemegang saham.
Komunikasi yang jelas mengenai nilai jangka panjang dapat mendukung keputusan investasi yang lebih baik.

Dalam surat pemegang saham tahun 1983, Warren Buffett mengingatkan bahwa aktivitas pasar yang berlebihan, seperti seringnya jual beli saham, lebih menguntungkan para perantara daripada pemilik saham sebenarnya. Dia menggunakan kalimat terkenal, 'Mereka yang tidak bisa mengisi kantongmu akan dengan yakin mengisi telingamu,' untuk memperingatkan tentang bahaya pasar yang terlalu bising dan penuh spekulasi.

Buffett menjelaskan bahwa fokus seharusnya pada nilai bisnis jangka panjang dan bukan pada perputaran saham yang tinggi. Memiliki saham dalam waktu lama berarti investor lebih mengutamakan penghasilan dan kekuatan perusahaan, bukan harga pasar yang bisa berubah-ubah dengan cepat dan spekulatif.

Perputaran saham yang tinggi sebenarnya membawa banyak biaya, mulai dari komisi, spread, hingga pajak dan gangguan lainnya yang mengurangi hasil akhir yang diterima oleh investor. Buffett menegaskan bahwa aktivitas pasar yang terlalu aktif berfungsi sebagai pajak terselubung yang merugikan pemilik saham sejati.

Berkshire Hathaway menghindari kebijakan seperti pemecahan saham yang bisa menarik trader jangka pendek dan fokus mempertahankan pemegang saham yang sabar dan mengerti nilai intrinsik perusahaan. Hal ini memastikan manajemen dapat fokus mengelola bisnis nyata tanpa terganggu oleh tekanan pasar jangka pendek.

Filosofi ini tetap relevan sampai sekarang karena biaya perdagangan sudah turun, tetapi biaya peluang dan gangguan manajerial tetap ada. Perusahaan yang mampu berkomunikasi jelas dan menarik pemegang saham jangka panjang biasanya lebih tahan terhadap fluktuasi pasar dan lebih berhasil dalam investasi jangka panjang.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-warns-wary-salesmen-120002699.html

Analisis Kami

"Pendekatan Buffett dalam mengedepankan nilai intrinsik dan menolak perdagangan cepat adalah kunci utama dalam membangun kekayaan nyata dan berkelanjutan. Investor dan manajemen perusahaan harus lebih sadar bahwa mengejar likuiditas dan aktivitas pasar yang tinggi sering kali justru menurunkan nilai jangka panjang dan merugikan pemilik sejati."

Analisis Ahli

Warren Buffett

"Aktivitas pasar yang berlebihan merugikan pemegang saham jangka panjang karena mengikis nilai melalui biaya transaksi, sehingga perlu fokus pada nilai bisnis sebenarnya."

Grant Cardone

"Usia bukan penghalang untuk membangun kekayaan; filosofi investasi yang tepat dan kesabaran adalah kunci pertumbuhan aset."

Prediksi Kami

Ke depan, semakin banyak perusahaan dan investor akan mengadopsi pendekatan investasi jangka panjang yang berfokus pada nilai nyata bisnis dan menghindari perdagangan spekulatif yang merugikan, sejalan dengan filosofi investasi Warren Buffett.

Pertanyaan Terkait

Apa yang dimaksud dengan kutipan Warren Buffett, "Those who cannot fill your pocket will confidently fill your ear"?

Kutipan tersebut menggambarkan bahwa orang-orang yang tidak memberikan keuntungan finansial cenderung akan banyak berbicara tanpa substansi. Ini menunjukkan bahwa banyak pembicaraan pasar tidak selalu menguntungkan bagi pemegang saham.

Mengapa Berkshire Hathaway menghindari kebijakan yang mendorong perdagangan cepat?

Berkshire Hathaway menghindari kebijakan tersebut untuk menarik investor yang lebih fokus pada nilai bisnis yang mendasari, bukan pada fluktuasi pasar jangka pendek. Ini bertujuan untuk mengurangi tekanan dari trader jangka pendek dan meningkatkan nilai intrinsik perusahaan.

Apa dampak dari tingginya turnover dalam perdagangan saham menurut Buffett?

Tingginya turnover dapat mengurangi jumlah keuntungan yang diterima pemegang saham akibat biaya transaksi seperti komisi dan selisih harga. Buffett menunjukkan bahwa aktivitas pasar yang tinggi sering kali berfungsi sebagai pajak yang dikenakan pada pengembalian jangka panjang.

Apa filosofi Buffett dalam menarik investor jangka panjang?

Filosofi Buffett adalah untuk menarik investor yang memprioritaskan nilai jangka panjang dan menghindari tindakan yang hanya menguntungkan trader jangka pendek. Ini membantu menjaga fokus pada penciptaan nilai per saham.

Bagaimana Buffett menghubungkan pengelolaan saham dengan pengelolaan bisnis?

Buffett menghubungkan pengelolaan saham dengan pengelolaan bisnis dengan menekankan bahwa semakin banyak perhatian yang dialokasikan untuk mengelola harga saham, semakin sedikit ruang yang tersedia untuk mengelola perusahaan itu sendiri.