Courtesy of YahooFinance

Strategi Short Strangle: Cara Menghasilkan Profit dari Bitcoin dalam Volatilitas Rendah

Memberikan rekomendasi strategi perdagangan opsi short strangle untuk memanfaatkan kondisi volatilitas rendah pada pasar bitcoin, membantu trader meraih keuntungan melalui penjualan opsi di kisaran harga tertentu.

29 Agt 2025, 13.28 WIB

29 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Strategi short strangle dapat menguntungkan dalam kondisi pasar yang stabil dengan premi yang lebih tinggi.
Penting untuk memantau risiko dan volatilitas saat menggunakan strategi opsi seperti short strangle.
Implied volatility yang lebih tinggi dari realized volatility menunjukkan bahwa opsi mungkin terlalu mahal, memberikan peluang untuk menjual opsi.

global, tidak spesifik - Pada bulan Agustus, Bitcoin (BTC) menunjukkan pola perdagangan yang jarang terjadi dengan volatilitas yang rendah, bertentangan dengan ekspektasi akan gerakan harga yang besar. Situasi ini membuat beberapa trader dan analis mencari strategi perdagangan yang sesuai untuk memanfaatkan kondisi pasar saat ini.

10x Research, sebuah perusahaan riset yang dipimpin oleh Markus Thielen, merekomendasikan strategi short strangle untuk perdagangan bulan depan. Strategi ini dilakukan dengan menjual opsi put dan call di luar uang dengan harga strike sekitar 95.000 USD dan 125.000 USD, sesuai dengan kisaran harga yang diantisipasi.

Strategi short strangle bekerja dengan cara menjual opsi yang dianggap overpriced karena implied volatility (IV) saat ini lebih tinggi dari volatilitas riil. Hal ini memungkinkan trader untuk mengumpulkan premi dari penjualan opsi selama harga Bitcoin tetap dalam kisaran yang diperkirakan, sehingga menghasilkan keuntungan maksimal jika harga tetap stabil.

Pendekatan ini telah terbukti berhasil sebelumnya di awal bulan Agustus dengan strategi serupa yang menghasilkan yield sebesar 3,5%. Namun, strategi ini juga membawa risiko besar, terutama jika terjadi lonjakan volatilitas mendadak yang dapat menyebabkan kerugian besar bagi penjual opsi.

Kesimpulannya, dengan pemantauan yang ketat dan manajemen risiko yang baik, strategi short strangle dapat menjadi pilihan yang menguntungkan bagi trader Bitcoin dalam kondisi pasar saat ini yang diperkirakan akan tetap tenang untuk jangka pendek.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-short-strangle-preferred-market-062832029.html

Analisis Ahli

Markus Thielen

"Implied volatility saat ini lebih tinggi dari volatilitas riil, sehingga opsi dianggap overpriced dan strategi short strangle sangat cocok untuk kondisi pasar yang stabil dalam jangka pendek."

Analisis Kami

"Strategi short strangle memang sangat menarik untuk kondisi volatilitas rendah karena bisa memanfaatkan premi opsi yang tinggi. Namun, risikonya terlalu besar bagi trader yang tidak disiplin dalam manajemen risiko, karena harga bitcoin yang sangat fluktuatif dapat menyebabkan kerugian besar secara tiba-tiba."

Prediksi Kami

Jika Bitcoin terus bergerak dalam kisaran antara 95.000 dan 125.000 USD tanpa lonjakan volatilitas mendadak, strategi short strangle akan memberikan keuntungan stabil kepada para penjual opsi.

Pertanyaan Terkait

Apa yang dimaksud dengan strategi 'short strangle' dalam perdagangan Bitcoin?

Strategi 'short strangle' melibatkan penjualan opsi put dan call yang out-of-the-money dengan tanggal kedaluwarsa yang sama, bertujuan untuk mendapatkan premi jika harga tetap dalam rentang yang ditentukan.

Mengapa saat ini dianggap sebagai waktu yang tepat untuk menerapkan strategi short strangle?

Saat ini, pasar Bitcoin menunjukkan volatilitas rendah dan opsi dianggap overpriced, sehingga menjual opsi dengan strike price di luar harga pasar dapat memberikan peluang untuk menangkap premi.

Apa risiko yang terkait dengan strategi short strangle?

Risiko utama dari strategi short strangle adalah potensi kerugian besar jika terjadi lonjakan volatilitas mendadak, yang dapat menggerakkan harga di luar rentang yang diharapkan.

Bagaimana hubungan antara implied volatility dan realized volatility dalam konteks opsi?

Implied volatility mencerminkan ekspektasi pasar tentang volatilitas mendatang dan biasanya lebih tinggi dari realized volatility ketika pasar diperkirakan stabil, sehingga menawarkan peluang untuk menangkap premium yang lebih tinggi.

Apa batasan harga yang ditetapkan untuk strategi short strangle yang disarankan oleh Markus Thielen?

Batasan harga yang ditetapkan adalah $95.000 untuk put dan $125.000 untuk call, dengan harapan bahwa Bitcoin akan tetap diperdagangkan di antara dua harga tersebut.