Courtesy of YahooFinance

Strategi Long Call Butterfly Spread: Cara Cerdas Raih Untung di Pasar Stabil

Memberikan edukasi tentang penggunaan strategi long call butterfly spread dalam opsi saham, khususnya untuk trader yang mengantisipasi pergerakan harga saham yang minim, serta cara memanfaatkan fitur platform opsi untuk melihat potensi keuntungan dan risiko.

05 Sep 2025, 18.00 WIB

137 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Strategi long call butterfly spread cocok untuk pasar yang stabil.
Manajemen risiko adalah kunci dalam perdagangan opsi.
Volatilitas dan waktu kedaluwarsa sangat mempengaruhi hasil strategi ini.

New York, Amerika Serikat - Long call butterfly spread adalah strategi opsi yang populer bagi para trader yang memperkirakan harga saham tidak akan bergerak jauh dalam waktu dekat. Strategi ini melibatkan pembelian satu call dengan strike di bawah harga pasar, menjual dua call di harga pasar yang menjadi target, dan membeli satu call lagi dengan strike lebih tinggi. Hal ini menciptakan posisi dengan biaya awal yang kecil dan risiko yang telah ditentukan.

Keuntungan maksimal dari strategi ini terjadi ketika harga saham pada saat kedaluwarsa opsi tepat sama dengan strike harga call yang dijual dua kali. Dalam kondisi ini, trader bisa meraih selisih antara strike call yang dijual dan dibeli dikurangi biaya yang telah dikeluarkan untuk membangun posisi ini. Namun, jika harga saham bergerak terlalu jauh dari strike tersebut, keuntungan akan berkurang dan risiko maksimal hanya sebesar biaya awal yang dibayar.

Platform trading biasanya menyediakan fitur untuk melakukan pemilihan strike dan tanggal kedaluwarsa dengan mudah, termasuk melihat grafik keuntungan dan probabilitas profit. Dengan ini, trader bisa memilih butterfly spread dengan rentang harga yang lebih lebar dengan biaya lebih mahal tapi peluang menang lebih tinggi, atau butterfly spread yang lebih sempit dengan biaya lebih murah tapi peluang menang lebih rendah.

Selain itu, volatilitas dan theta sangat berpengaruh dalam strategi ini. Kecepatan penurunan nilai waktu opsi (theta) biasanya menguntungkan apabila harga tetap di sekitar target. Namun, perubahan volatilitas yang signifikan dapat merugikan jika terjadi pergerakan harga tajam sebelum berakhirnya opsi. Oleh sebab itu, penting untuk memantau kondisi pasar dan melakukan manajemen risiko seperti penyesuaian posisi jika diperlukan.

Bagi trader pemula yang ingin mencobanya, sangat disarankan untuk latihan terlebih dahulu dengan simulasi atau paper trading agar memahami dinamika strategi ini. Dengan pemahaman yang baik, long call butterfly spread bisa menjadi senjata ampuh untuk meraih keuntungan dalam kondisi pasar yang stabil, sembari menjaga risiko kerugian agar tetap minimal.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/maximizing-profits-goldman-sachs-butterfly-110002780.html

Analisis Ahli

Mark Sebastian (Founder, OptionPit)

"Long call butterfly spreads combine low cost and defined risk, making them excellent tools for conservative traders anticipating low market volatility."

John Carter (Founder, Simpler Trading)

"Butterfly spreads work best when you have a strong range-bound market expectation, and mastering adjustments is key to success with these trades."

Analisis Kami

"Strategi long call butterfly spread sangat cocok untuk investor yang memiliki ekspektasi pasar stabil dan ingin memaksimalkan keuntungan dengan risiko minimal. Namun, pendekatan ini membutuhkan disiplin ketat dalam manajemen risiko serta pemahaman yang baik tentang volatilitas dan waktu kedaluwarsa opsi agar tidak mengalami kerugian karena pergerakan harga tak terduga."

Prediksi Kami

Di masa depan, penggunaan long call butterfly spread kemungkinan akan meningkat di kalangan trader yang mencari strategi dengan risiko terbatas di pasar dengan volatilitas rendah, khususnya saat pasar cenderung sideways.

Pertanyaan Terkait

Apa itu long call butterfly spread?

Long call butterfly spread adalah strategi opsi yang dirancang untuk trader yang mengharapkan pergerakan harga minimal pada aset yang mendasarinya.

Bagaimana cara kerja long call butterfly spread?

Strategi ini melibatkan pembelian 1 call opsi strike rendah, menjual 2 call opsi di titik target, dan membeli 1 call opsi strike tinggi.

Apa yang diharapkan trader dari strategi ini?

Trader berharap harga saham akan berada di dekat harga strike pendek pada saat kedaluwarsa untuk memaksimalkan profit.

Mengapa volatilitas implisit penting dalam butterfly spread?

Volatilitas implisit dapat mempengaruhi profitabilitas, di mana volatilitas yang lebih tinggi menguntungkan saat masuk, sedangkan volatilitas yang lebih rendah membantu manajemen perdagangan.

Apa yang harus diperhatikan saat melakukan perdagangan opsi?

Penting untuk memiliki rencana manajemen risiko, termasuk penyesuaian dan penutupan dini jika perdagangan bergerak melawan Anda.