Courtesy of YahooFinance

Tokenisasi Aset: Evolusi Baru Produk Investasi di Era Blockchain

Menggambarkan bagaimana tokenisasi aset nyata dapat menjadi revolusi baru dalam produk investasi, memberikan wadah yang lebih efisien dan modern dibandingkan mutual funds dan ETF, serta menjelaskan potensi perkembangan dan tantangan regulasi di masa depan bagi investor dan pelaku pasar.

05 Sep 2025, 21.31 WIB

45 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Tokenisasi aset nyata berpotensi merevolusi produk investasi di masa depan.
Regulasi saat ini menjadi tantangan bagi adopsi produk investasi ter-tokenisasi, namun potensi keuntungan akan mendorong adopsi.
Dana pasar uang ter-tokenisasi dapat membuka model pendapatan baru dan menarik bagi investor.

Amerika Serikat - Bank of America melihat tokenisasi, yaitu penciptaan kendaraan investasi virtual yang terhubung dengan aset nyata melalui blockchain, sebagai fase berikutnya dalam evolusi produk investasi. Mereka menyebut ini sebagai 'mutual fund 3.0', mengacu pada perkembangan sebelumnya yakni dana mutual dan ETF yang telah mengubah cara investasi selama bertahun-tahun.

Perusahaan-perusahaan besar seperti BlackRock, Apollo, dan KKR kini bekerja sama dengan Securitize untuk mengeluarkan dana yang ditokenisasi. Selain itu, asset manager WisdomTree juga telah mengembangkan mesin tokenisasi sendiri sehingga bisa menawarkan berbagai dana token yang inovatif kepada investor.

Nilai dari aset nyata berbasis blockchain sudah melebihi 28 miliar dolar, dengan sebagian besar berasal dari kredit swasta dan surat utang Treasury. Meskipun begitu, tantangan besar tetap ada dari sisi regulasi, terutama di Amerika Serikat, yang sampai sekarang masih belum memiliki aturan pasti terkait dana tokenisasi.

Tokenisasi dianggap sangat berpotensi menggeser produk seperti dana pasar uang, khususnya karena tokenized money market funds bisa memberikan keuntungan lebih dengan menggunakan smart contract. Sementara itu, tokenisasi saham dianggap kurang menarik di AS karena broker sudah menyediakan perdagangan tanpa komisi.

Platform yang menawarkan dana tokenisasi saat ini masih terbatas, namun perusahaan seperti Robinhood, Public, eToro, dan Coinbase dianggap akan menjadi pelopor karena basis pelanggan mereka yang muda dan familiar dengan teknologi kripto. Bank of America percaya tokenized money market funds akan menjadi pendorong utama adopsi produk ini ke depan.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/tokenization-mutual-fund-3-0-143157548.html

Analisis Kami

"Tokenisasi aset nyata adalah lompatan besar untuk transparansi dan likuiditas di pasar keuangan, tapi tanpa kerangka regulasi yang jelas, risikonya bisa membuat investor ragu. Regulasi yang adaptif dan kemitraan strategis antara institusi keuangan tradisional dan platform blockchain akan menjadi kunci keberhasilan masa depan tokenisasi."

Analisis Ahli

Craig Siegenthaler

"Tokenisasi adalah fase evolusi investasi yang tak terelakkan dan akan mengubah cara orang berinvestasi dalam aset fisik dan keuangan."

Larry Fink

"Inovasi dalam teknologi blockchain menawarkan solusi untuk transparansi dan efisiensi yang sebelumnya sulit dicapai oleh pasar modal tradisional."

Prediksi Kami

Tokenisasi dana pasar uang dan aset riil lainnya akan terus berkembang meskipun regulasi menghambat, dengan semakin banyak platform online dan broker kripto yang mulai mengadopsi teknologi ini dan membuka akses untuk investor dalam lima hingga sepuluh tahun ke depan.

Pertanyaan Terkait

Apa itu tokenisasi dan bagaimana cara kerjanya?

Tokenisasi adalah proses menciptakan kendaraan investasi virtual di blockchain yang terhubung dengan aset nyata, memungkinkan investasi yang lebih mudah dan transparan.

Mengapa Bank of America menyebut tokenisasi sebagai 'mutual fund 3.0'?

Bank of America menyebut tokenisasi sebagai 'mutual fund 3.0' karena dianggap sebagai tahap berikutnya dalam evolusi produk investasi, mirip dengan peran yang dimainkan oleh dana bersama dan ETF sebelumnya.

Apa tantangan regulasi yang dihadapi oleh produk investasi ter-tokenisasi?

Tantangan regulasi mencakup ketidakjelasan dalam undang-undang yang ada, seperti GENIUS dan Clarity Acts, yang belum sepenuhnya mengatur dana ter-tokenisasi.

Siapa saja perusahaan besar yang terlibat dalam penerbitan dana ter-tokenisasi?

Perusahaan besar seperti Securitize, BlackRock, Apollo, KKR, dan WisdomTree terlibat dalam penerbitan dana ter-tokenisasi.

Mengapa dana pasar uang ter-tokenisasi dianggap sebagai langkah awal dalam adopsi tokenisasi?

Dana pasar uang ter-tokenisasi dianggap sebagai langkah awal karena menawarkan imbal hasil yang menarik dibandingkan dengan stablecoin, yang tidak bisa membayar bunga.