Courtesy of YahooFinance

Kesempatan Emas Investasi Saham Kecil di Tengah Dominasi Saham Besar

Mendorong investor untuk mempertimbangkan investasi pada saham small-cap yang berkualitas tinggi sebagai peluang mendapatkan keuntungan lebih besar di siklus pasar berikutnya karena valuasi saham small-cap lebih menarik dan historisnya mereka cenderung mengungguli saham besar pada masa siklus tertentu.

11 Sep 2025, 15.00 WIB

253 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Saham kecil mungkin berada pada titik balik setelah periode kinerja yang buruk.
Valuasi saham kecil saat ini lebih menarik dibandingkan saham besar, memberikan peluang investasi yang lebih baik.
ETF yang berfokus pada saham kecil dengan profitabilitas dapat memberikan hasil yang lebih baik selama siklus pasar yang berubah.

Amerika Serikat - Dalam sepuluh tahun terakhir, saham perusahaan besar di Amerika Serikat, khususnya yang tergabung dalam S&P 500 dan Nasdaq, telah memberikan keuntungan besar kepada investor dengan pengembalian mencapai lebih dari 300% hingga 400%. Namun, tidak semua saham merasakan kenaikan yang sama karena saham-saham berkapitalisasi kecil seperti yang tergabung dalam indeks Russell 2000 dan S&P 600 hanya mencatat kenaikan sekitar 140-155% selama periode yang sama.

Ketimpangan performa ini membuka kemungkinan bahwa siklus pasar sedang berada di titik balik, di mana saham small-cap kemungkinan besar akan mulai menunjukkan performa yang lebih baik. Sejarah menunjukkan bahwa saham kecil biasanya mengungguli saham besar dalam periode tertentu yang bisa berlangsung hingga 16 tahun, dan periode 10 tahun terakhir merupakan yang terburuk bagi saham kecil.

Faktor lain yang membuat saham small-cap menarik adalah perbandingan valuasi yang signifikan antara saham besar dan kecil. Saham kecil yang menguntungkan biasanya dihargai jauh lebih murah dibanding saham besar, dengan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) yang jauh lebih rendah, seperti yang terlihat pada indeks S&P 600. Hal ini memberikan peluang nilai yang bagus bagi investor untuk membeli saham tersebut.

Investor yang ingin mengoptimalkan peluang ini disarankan untuk memilih saham small-cap yang berkualitas, terutama yang memiliki arus kas positif dan keuntungan berdasarkan prinsip akuntansi GAAP untuk mengurangi risiko yang terkait dengan saham-saham kecil yang kurang stabil. Salah satu pilihan investasi yang direkomendasikan adalah ETF Avantis U.S. Small Cap Value yang memilih saham-saham berdasarkan kualitas dan nilai fundamental.

Terakhir, The Motley Fool juga mencatat bahwa ada peluang besar bagi investor untuk mendapatkan hasil investasi yang jauh melampaui indeks pasar umum jika memilih saham-saham terbaik dengan benar. Melalui strategi selektif dan pemilihan saham yang bijak, peluang keuntungan besar bisa diraih oleh investor yang berani mengambil posisi di segmen saham small-cap saat ini.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/stock-market-offering-once-generation-080000209.html

Analisis Kami

"Saat ini adalah momen tepat untuk beralih perhatian ke saham small-cap karena valuasinya yang relatif murah dan potensi pertumbuhan yang belum terekspos sepenuhnya. Namun investor harus selektif memilih saham berdasarkan kualitas fundamental seperti arus kas positif agar bisa meminimalkan risiko volatilitas yang umum pada saham kecil."

Analisis Ahli

Adam Levy

"Memilih ETF yang fokus pada saham small-cap berkualitas memberikan peluang mengungguli pasar dengan risiko lebih terkelola melalui filter fundamental ketat."

Prediksi Kami

Saham small-cap yang berfokus pada perusahaan berkualitas tinggi kemungkinan akan mengalami periode pengembalian yang lebih baik dibandingkan saham large-cap dalam beberapa tahun ke depan, memanfaatkan peluang dalam siklus pasar yang sedang berbalik arah.

Pertanyaan Terkait

Apa yang terjadi dengan kinerja saham besar dibandingkan saham kecil dalam dekade terakhir?

Saham besar telah mengungguli saham kecil dalam dekade terakhir, dengan S&P 500 dan Nasdaq Composite menunjukkan pertumbuhan yang signifikan, sementara indeks saham kecil seperti Russell 2000 mengalami kinerja yang lebih rendah.

Mengapa saat ini dianggap sebagai kesempatan bagi investor untuk berinvestasi di saham kecil?

Kinerja saham kecil yang rendah dalam beberapa tahun terakhir menciptakan peluang bagi investor, karena sejarah menunjukkan bahwa saham kecil cenderung mengungguli saham besar setelah periode penurunan.

Apa yang membedakan S&P 600 dari Russell 2000?

S&P 600 memiliki kriteria profitabilitas yang ketat, yang memastikan bahwa hanya perusahaan yang menghasilkan laba yang termasuk, sementara Russell 2000 mencakup semua saham kecil tanpa filter tersebut.

Mengapa Avantis U.S. Small Cap Value ETF dianggap sebagai pilihan yang baik untuk investasi?

Avantis U.S. Small Cap Value ETF dianggap baik karena menggunakan kriteria pemilihan yang memastikan hanya saham berkualitas dengan nilai yang baik yang termasuk dalam portofolio.

Apa yang dicatat oleh Distillate Capital terkait dengan kinerja saham kecil dan besar?

Distillate Capital mencatat bahwa ketika perbedaan kinerja antara saham kecil dan besar mencapai level yang sangat rendah, biasanya terjadi pembalikan yang mengarah pada kinerja yang lebih baik bagi saham kecil.