Courtesy of YahooFinance

Saham Consumer Staples: Pilihan Aman atau Beban di Pasar yang Volatil?

Memberikan panduan kepada pembaca untuk mengenali saham consumer staples yang tangguh dan cocok untuk investasi dalam kondisi pasar yang tidak pasti serta menginformasikan saham yang sebaiknya dihindari.

16 Sep 2025, 11.32 WIB

61 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Saham konsumen dapat berfungsi sebagai perlindungan dalam pasar yang tidak stabil.
Perusahaan seperti PepsiCo menghadapi tantangan dalam pertumbuhan pendapatan dan margin.
WD-40 menunjukkan potensi yang kuat untuk investasi berkat produk unik dan profitabilitas yang tinggi.

Wall Street, Amerika Serikat - Sektor consumer staples sering dianggap sebagai pilihan investasi yang aman saat pasar sedang bergejolak. Namun, selama enam bulan terakhir, sektor ini mengalami penurunan sebesar 2,2%, jauh tertinggal dibandingkan dengan kenaikan 16,5% yang dialami oleh indeks S&P 500. Ini menunjukkan bahwa meskipun saham-saham consumer staples dianggap stabil, mereka tidak selalu memberikan kinerja yang unggul saat pasar sedang tumbuh.

PepsiCo, sebuah perusahaan besar dengan kapitalisasi pasar sebesar 192,5 miliar dolar, saat ini menghadapi beberapa tantangan. Penjualan unitnya menurun dalam dua tahun terakhir, yang dapat memaksa perusahaan untuk menurunkan harga demi merangsang pertumbuhan. Selain itu, margin operasinya juga menurun akibat kenaikan biaya yang lebih cepat daripada pendapatan, dan prediksi pertumbuhan perusahaan hanya sebesar 3,2% dalam 12 bulan ke depan.

Di sisi lain, perusahaan lain seperti Tilray Brands yang bergerak di industri cannabis menunjukkan kinerja yang kurang menggembirakan. Meskipun pendapatan meningkat, profitabilitas menurun drastis dengan margin operasi turun signifikan dan laba per saham menyusut. Hal ini juga terlihat dari penurunan margin arus kas bebas akibat investasi besar dalam mempertahankan posisi pasar. Dengan valuasi 16,5 kali forward EV-to-EBITDA, saham ini kurang menarik saat ini.

Sebaliknya, WD-40 menawarkan prospek yang lebih solid dan menarik. Produk mereka sulit ditiru dan menghasilkan margin kotor yang tinggi sebesar 53,8%. Perusahaan ini juga mampu menghasilkan arus kas bebas yang bagus untuk membiayai investasi baru dan memberikan imbal hasil kepada pemegang saham lewat pembelian kembali saham dan dividen. Meskipun valuasinya lebih tinggi yaitu 34,7 kali forward P/E, WD-40 dapat menjadi pilihan investasi yang tahan banting dalam sektor consumer staples.

Pasar sempat terguncang oleh tarif 'Liberation Day' yang diumumkan oleh Donald Trump pada April 2025, namun pasar saham berhasil rebound dengan kuat. Ini menandakan bahwa reaksi pasar yang berlebihan memberikan peluang untuk membeli saham unggulan dengan harga menarik. StockStory juga menyoroti portofolio 5 saham unggulan dengan return pasar yang mengesankan sebesar 183% dalam lima tahun terakhir sebagai referensi untuk investor mencari peluang berikutnya.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/1-consumer-stock-promising-prospects-043224246.html

Analisis Kami

"Meskipun consumer staples sering dianggap sebagai pelindung dalam pasar yang tidak stabil, tidak semua perusahaan dalam sektor ini memiliki kinerja yang sama dan beberapa mungkin menghadapi tantangan serius pada margin dan pendapatan. Investor harus cermat memilih saham yang benar-benar mampu menghasilkan pertumbuhan dan arus kas positif daripada sekadar nama besar yang sudah mapan."

Analisis Ahli

Warren Buffett

"Fokuslah pada perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan dan manajemen yang mumpuni, terutama di sektor consumer staples yang biasanya defensif."

Cathie Wood

"Saham-saham growth yang inovatif masih memiliki potensi lebih besar dibandingkan perusahaan consumer staples tradisional dalam jangka panjang."

Prediksi Kami

Saham consumer staples unggulan seperti WD-40 kemungkinan akan tetap stabil dan menarik di tengah ketidakpastian pasar, sementara saham lain seperti PepsiCo dan Tilray berpotensi mengalami tekanan lebih lanjut jika tren penurunan margin dan pendapatan berlanjut.