Courtesy of YahooFinance

Memahami Valuasi Saham Taiwan Semiconductor Manufacturing yang Menjanjikan

Memberikan analisis mendalam tentang valuasi saham Taiwan Semiconductor Manufacturing dan membantu investor memahami apakah saham tersebut undervalued atau overvalued, dengan mengaitkan angka keuangan dan risiko pasar yang relevan.

17 Sep 2025, 18.37 WIB

92 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

TSMC memiliki pertumbuhan saham yang kuat dengan lonjakan 58,3% dalam setahun terakhir.
Rasio PE TSMC menunjukkan bahwa sahamnya mungkin undervalued dibandingkan dengan kinerja dan potensi pertumbuhannya.
Penggunaan 'narratif' dalam penilaian saham membantu investor memahami proyeksi masa depan dan risiko yang terkait.

Taipei, Taiwan - Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) menjadi sorotan karena performa sahamnya yang kuat dengan kenaikan lebih dari 58% dalam satu tahun terakhir dan pertumbuhan kumulatif hingga lebih dari 240% dalam tiga hingga lima tahun. Hal ini mencerminkan optimisme pasar terhadap peran TSMC dalam menyediakan chip untuk teknologi masa depan seperti kecerdasan buatan dan kendaraan listrik.

Model Discounted Cash Flow (DCF) digunakan untuk mengestimasi nilai wajar saham TSMC dengan mengantisipasi pertumbuhan arus kas bebas yang diproyeksikan mencapai NTRp 36.23 juta ($2,203) ,12 milyar pada tahun 2028. Hasil valuasi menggambarkan saham ini hampir sebanding dengan harga pasar saat ini, menunjukkan secara fundamental harganya sudah cukup tepat.

Dari sisi rasio, Price to Earnings (PE) TSMC sekitar 23 kali, lebih rendah dibandingkan rata-rata industri semikonduktor sebesar 32,2 kali serta rata-rata peer perusahaan 57,4 kali. Namun, perhitungan Fair Ratio yang lebih komprehensif memperlihatkan bahwa saham TSMC sebenarnya masih undervalued jika dilihat dari potensi pertumbuhan dan profil risikonya.

Simply Wall St memperkenalkan fitur Narasi yang membantu investor membuat asumsi dan cerita investasi personal berdasarkan kondisi pasar, risiko geopolitik, dan peluang pertumbuhan TSMC. Narasi ini memudahkan pengambilan keputusan yang lebih informasional dengan membandingkan nilai wajar yang disesuaikan dengan harga pasar saat ini.

Walaupun permintaan chip semakin kuat, risiko eksternal seperti ketegangan geopolitik tetap dapat mempengaruhi saham ini secara signifikan. Oleh karena itu, investor dianjurkan untuk memantau berbagai faktor fundamental sekaligus eksternal sebelum memutuskan membeli saham TSMC.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/recent-ai-chip-demand-surge-113710673.html

Analisis Ahli

Jim Cramer

"TSMC adalah pilar bagi masa depan teknologi dan sangat penting untuk portofolio jangka panjang, namun investor harus siap menghadapi volatilitas karena ketegangan politik."

Mary Meeker

"Transformasi digital global mendorong permintaan chip, membuat TSMC melihat pertumbuhan yang signifikan, meski valuasi perlu dipertimbangkan dengan hati-hati."

Analisis Kami

"TSMC tetap menjadi raja di industri semikonduktor dengan posisi kompetitif yang sulit ditandingi, tapi investor sebaiknya selalu waspada terhadap risiko geopolitik yang bisa menghambat operasional dan pertumbuhan. Pendekatan valuasi yang komprehensif seperti narasi membuat keputusan investasi menjadi lebih cerdas daripada sekadar mengandalkan metrik tradisional."

Prediksi Kami

Permintaan untuk chip canggih akan terus meningkat, namun faktor risiko seperti ketegangan geopolitik bisa membuat harga saham TSMC mengalami fluktuasi signifikan meski secara fundamental masih kuat.

Pertanyaan Terkait

Apa yang mempengaruhi pergerakan harga saham TSMC?

Pergerakan harga saham TSMC dipengaruhi oleh optimisme pasar terhadap peran perusahaan dalam teknologi canggih dan permintaan global yang meningkat untuk chip.

Apa nilai intrinsik TSMC menurut model DCF?

Nilai intrinsik TSMC menurut model DCF diperkirakan sebesar $259,60 per saham, menunjukkan bahwa saham saat ini sedikit overvalued.

Bagaimana rasio PE TSMC dibandingkan dengan rata-rata industri?

Rasio PE TSMC saat ini adalah 23x, lebih rendah dibandingkan dengan rata-rata industri 32,2x dan rata-rata rekan 57,4x.

Apa itu Fair Ratio dan bagaimana itu berlaku untuk TSMC?

Fair Ratio adalah ukuran khusus yang menghitung nilai saham berdasarkan proyeksi pertumbuhan laba, margin, dan risiko, di mana TSMC memiliki Fair Ratio sebesar 37,4x.

Apa yang dimaksud dengan 'narratif' dalam konteks penilaian saham?

Narratif adalah perspektif pribadi yang menjelaskan proyeksi masa depan perusahaan dan menghubungkannya dengan penilaian keuangan.