Courtesy of YahooFinance

Memilih Saham Terbaik: Antara Kas Bersih dan Pertumbuhan Perusahaan

Memberikan panduan kepada pembaca tentang memilih saham berdasarkan posisi kas bersih dan kemampuan perusahaan untuk tumbuh dan stabil, serta menyarankan saham yang kuat dan saham yang sebaiknya dihindari.

02 Okt 2025, 11.37 WIB

7 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Couchbase menghadapi tantangan di pasar yang kompetitif.
Calavo Growers mengalami penurunan penjualan yang signifikan.
Stride menunjukkan pertumbuhan yang kuat dalam pendaftaran dan profitabilitas.

California, Amerika Serikat - Posisi kas bersih yang lebih besar dari utang sering kali menunjukkan bahwa perusahaan tersebut memiliki fleksibilitas finansial yang bagus. Namun, tidak semua perusahaan dengan kas bersih ini layak jadi pilihan investasi karena beberapa masih kesulitan menghasilkan keuntungan yang konsisten dan sulit berkembang. Oleh karena itu, melihat posisi kas saja tidak cukup untuk menilai kekuatan investasi sebuah perusahaan.

Couchbase, yang dikenal sebagai BASE, adalah perusahaan database cloud modern dengan kas bersih 138,1 juta dolar AS, namun perusahaan ini menghadapi persaingan ketat sehingga harus mengeluarkan biaya besar untuk pemasaran. Mereka juga masih mengalami kerugian operasional dan arus kas negatif, yang menimbulkan pertanyaan tentang seberapa cepat investasi mereka akan membuahkan hasil.

Calavo Growers, perusahaan produsen dan pemasok alpukat dari California, memiliki kas bersih 35,15 juta dolar AS. Sayangnya, penjualan mereka menurun selama tiga tahun terakhir dan margin keuntungan yang rendah membuat perusahaan ini kurang menarik untuk investasi. Proyeksi penjualan yang juga menurun selama tahun berikutnya menunjukkan tantangan yang cukup serius.

Stride, yang berfokus pada teknologi pendidikan, memiliki posisi kas bersih sebesar 232,7 juta dolar AS dan menunjukkan pertumbuhan pendaftaran yang cepat serta peningkatan laba per saham yang signifikan. Arus kas bebas mereka juga meningkat membantu memberikan fleksibilitas lebih besar untuk investasi tambahan dan pembagian dividen bagi pemegang saham.

Meskipun risiko pasar seperti rencana tarif dari Trump sempat membuat pasar jatuh, saham berkualitas tinggi dengan kinerja jangka panjang yang kuat tetap memberikan peluang keuntungan besar. StockStory menyediakan laporan riset gratis untuk membantu investor memahami lebih dalam dan memilih saham yang terbaik sesuai dengan profil risiko dan tujuan mereka.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/1-cash-heavy-stock-own-043703979.html

Analisis Ahli

Warren Buffett

"Saya selalu melihat nilai jangka panjang dari perusahaan yang memiliki keuntungan berkelanjutan dan posisi kas yang sehat sebagai fondasi kuat untuk pertumbuhan dan investasi yang baik."

Mary Meeker

"Dalam dunia teknologi dan data, fleksibilitas keuangan penting, tapi fokus pada inovasi dan pengelolaan biaya adalah kunci untuk mempertahankan keunggulan kompetitif."

Analisis Kami

"Posisi kas bersih memang memberikan keamanan finansial yang penting, tetapi tanpa strategi pertumbuhan dan pengelolaan biaya yang baik, nilai perusahaan akan tergerus. Investor harus fokus mencari perusahaan dengan kas bersih sekaligus track record pertumbuhan dan profitabilitas yang kuat seperti Stride."

Prediksi Kami

Perusahaan yang memiliki kas bersih dan mampu mencatat pertumbuhan yang stabil seperti Stride kemungkinan akan terus memberikan hasil investasi yang menguntungkan, sementara perusahaan seperti Couchbase dan Calavo Growers mungkin mengalami kesulitan mempertahankan nilai dan daya tarik investasi mereka.