Courtesy of Forbes

Bahaya Market Crowding: Risiko Seragamnya Pemakaian AI dalam Dunia Keuangan

Memberikan pemahaman tentang potensi risiko yang muncul dari penggunaan AI dalam keuangan, khususnya mengenai konsentrasi posisi pasar atau market crowding, serta menekankan pentingnya kehati-hatian, analisa kritis, dan pengawasan regulasi di era AI.

17 Nov 2025, 23.17 WIB

26 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Penggunaan AI dalam keuangan memerlukan pemikiran kritis dan ketelitian untuk menghindari risiko 'crowding pasar'.
Regulasi yang tepat diperlukan untuk mengawasi dampak AI terhadap struktur pasar dan konsentrasi posisi investasi.
Pentingnya kombinasi data yang baik dan algoritma yang cerdas untuk membuat keputusan investasi yang lebih baik.

Stanford, Amerika Serikat - Industri keuangan kini menghadapi tantangan baru akibat penggunaan kecerdasan buatan (AI) yang semakin luas, khususnya terkait dengan fenomena yang disebut market crowding. Istilah ini mengacu pada kondisi saat banyak pelaku pasar mengambil keputusan investasi yang sama karena mengikuti hasil analisa AI tanpa evaluasi kritis. Kondisi ini bisa melemahkan pasar dengan menghilangkan keberagaman posisi, sehingga mengurangi peluang terjadinya transaksi yang menguntungkan.

Dalam sebuah diskusi di Stanford, para pakar membahas bagaimana penggunaan AI di sektor keuangan harus dilakukan dengan sangat hati-hati. Ada kekhawatiran bahwa bank dan institusi besar bisa menjadi terlalu bergantung pada AI seperti ChatGPT tanpa melakukan pengecekan mendalam. Ini berpotensi menyebabkan kelalaian dalam proses pengambilan keputusan yang sangat penting karena transaksi finansial seringkali melibatkan jumlah uang yang sangat besar.

Salah satu solusi teknologi yang saat ini tengah dipertimbangkan adalah penggunaan sistem Retrieval Augmented Generation (RAG). Metode ini memungkinkan model AI untuk mengakses sejumlah besar data finansial secara cepat dan menyajikan analisa yang lebih tepat. Namun demikian, pembuatan dataset sintetis juga harus dilakukan dengan sangat hati-hati agar kualitas data tetap terjaga dan tidak menghasilkan kesimpulan yang keliru.

Regulator di Amerika Serikat, seperti Securities and Exchange Commission (SEC), mulai memperhatikan bagaimana AI dapat mengubah dinamika pasar. Jika terlalu banyak pelaku pasar mengikuti satu model AI atau rekomendasi yang sama, ini bisa menyebabkan konsentrasi posisi investasi yang berbahaya. Dengan kata lain, jika semua orang bertindak berdasarkan prediksi AI yang sama, pasar dapat kehilangan fungsi normalnya dan menjadi lebih rentan terhadap keruntuhan.

Para pakar menekankan bahwa meskipun AI adalah alat yang sangat berguna, manusia tetap perlu mengerahkan usaha besar untuk menilai, menguji, dan memastikan keandalan algoritma yang mereka gunakan. Keputusan finansial yang baik membutuhkan campur tangan manusia yang tidak malas dan kritis, karena ketergantungan berlebihan pada AI tanpa supervisi bisa berakibat fatal.

Referensi:
[1] https://www.forbes.com/sites/johnwerner/2025/11/17/dont-follow-the-crowd-and-other-lessons-from-ai-in-finance/

Analisis Ahli

Richard Rothenberg

"AI harus diwaspadai karena potensi permasalahan seperti halusinasi model dan dampak signifikan pada keputusan trading yang melibatkan milyaran dolar."

Miquel Noguer i Alonso

"AI memerlukan kerja keras, penilaian mendalam dan pemilihan model yang telah diuji agar keuangan tetap aman; regulator harus mengawasi perubahan ekologi pasar akibat AI."

Analisis Kami

"Penggunaan AI yang meluas tanpa kontrol ketat bisa membuat pasar keuangan lebih rentan terhadap kejatuhan mendadak karena semua pelaku mengambil posisi yang sama. Oleh karena itu, penggabungan kecerdasan manusia dan AI harus diperkuat untuk menjaga keberagaman strategi dan stabilitas pasar."

Prediksi Kami

Jika penggunaan AI di sektor keuangan terus tumbuh tanpa pengawasan dan analisa kritis, akan muncul risiko konsentrasi pasar yang tinggi, diikuti oleh regulasi ketat dan potensi guncangan pasar yang parah akibat strategi investasi yang seragam.

Pertanyaan Terkait

Apa itu 'crowding pasar' dalam konteks keuangan?

'Crowding pasar' terjadi ketika hampir semua pemain di pasar mengambil posisi yang sama, yang dapat merugikan pasar.

Mengapa penggunaan AI dalam trading menjadi perhatian bagi industri keuangan?

Penggunaan AI dalam trading dapat menyebabkan semua trader mengikuti keputusan yang sama, meningkatkan risiko 'crowding pasar' dan mengurangi diversifikasi.

Apa yang dikatakan Miquel Noguer i Alonso tentang tanggung jawab fidusia?

Miquel Noguer i Alonso menekankan pentingnya ketelitian dan pemikiran kritis, mengingat tanggung jawab fidusia dalam pengelolaan portofolio.

Bagaimana AI dapat memengaruhi keputusan investasi di pasar?

AI dapat memengaruhi keputusan investasi dengan memberikan rekomendasi berdasarkan data besar, tetapi juga dapat menciptakan ketergantungan pada algoritma tertentu.

Apa saran yang diberikan untuk menggunakan AI dalam keuangan?

Saran yang diberikan adalah agar pengguna AI tetap waspada dan melakukan due diligence dalam menggunakan alat AI untuk pengambilan keputusan investasi.