Courtesy of CoinDesk
Revolusi Stablecoin: Menantang Tingkat Bebas Risiko dengan Pasar Uang On-Chain
12 Feb 2025, 23.35 WIB
140 dibaca
Share
Ikhtisar 15 Detik
- DeFi menawarkan peluang investasi dengan yield yang lebih tinggi dibandingkan dengan keuangan tradisional.
- Protokol seperti Morpho dan Aave memberikan transparansi dan efisiensi dalam pinjaman stablecoin.
- Produk sintetis seperti sUSDe dari Ethena mendemokratisasi akses ke keuntungan dari biaya pendanaan.
Dalam dunia keuangan tradisional, "risk-free rate" atau suku bunga tanpa risiko adalah patokan penting untuk keputusan investasi. Namun, saat ini, DeFi (Decentralized Finance) telah menciptakan suku bunga dasar baru untuk pinjaman stablecoin, yang menawarkan hasil yang jauh lebih tinggi dibandingkan instrumen keuangan tradisional. Melalui platform seperti Morpho dan Aave, para pemberi pinjaman dapat memperoleh hasil hingga 12-15% untuk pinjaman USDC, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 4-5% yang ditawarkan oleh obligasi pemerintah AS. Hal ini menunjukkan bahwa ada permintaan nyata untuk pinjaman stablecoin, bukan karena risiko yang berlebihan, tetapi karena keberlanjutan pasar yang didorong oleh permintaan.
Salah satu faktor yang meningkatkan suku bunga pinjaman stablecoin adalah strategi pertanian hasil tinggi, seperti produk synthetic dollar (sUSDe) dari Ethena, yang menawarkan hasil antara 20-30%. Permintaan yang tinggi untuk sUSDe berasal dari trader yang ingin memanfaatkan selisih hasil yang tinggi. Ethena juga memungkinkan peserta DeFi untuk mendapatkan keuntungan dari biaya pendanaan yang biasanya diambil oleh bursa terpusat. Meskipun hasil yang tinggi mungkin terdengar mencurigakan, risiko dari peluang pinjaman ini telah dikelola dengan baik melalui mekanisme likuidasi dan kontrak pintar yang telah teruji. Dengan infrastruktur DeFi yang semakin matang, pasar uang berbasis blockchain ini bisa menjadi alternatif yang layak untuk produk pendapatan tetap tradisional.
Pertanyaan Terkait
Q
Apa itu DeFi dan bagaimana perannya dalam investasi?A
DeFi adalah keuangan terdesentralisasi yang memungkinkan transaksi tanpa perantara. Perannya dalam investasi adalah memberikan akses ke peluang yield yang lebih tinggi dibandingkan dengan keuangan tradisional.Q
Apa yang dimaksud dengan suku bunga bebas risiko?A
Suku bunga bebas risiko adalah tingkat bunga yang diharapkan investor dapatkan dari investasi tanpa risiko. Ini menjadi patokan untuk semua keputusan investasi.Q
Bagaimana Morpho dan Aave berkontribusi pada pasar pinjaman stablecoin?A
Morpho dan Aave menyediakan platform untuk pinjaman stablecoin dengan suku bunga yang kompetitif, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi dibandingkan instrumen pendapatan tetap tradisional.Q
Apa yang membedakan produk sUSDe dari Ethena?A
Produk sUSDe dari Ethena memungkinkan pengguna untuk mendapatkan keuntungan dari biaya pendanaan yang dibayarkan oleh trader, memberikan akses ke profit yang sebelumnya hanya tersedia di bursa terpusat.Q
Mengapa risiko dalam pinjaman DeFi dianggap telah matang?A
Risiko dalam pinjaman DeFi dianggap telah matang karena protokol terkemuka telah menunjukkan ketahanan melalui berbagai siklus pasar dan memiliki mekanisme likuidasi yang kuat.Artikel Serupa
Finansial
1 bulan lalu
41 dibaca
Strategi Membangun Ekosistem DeFi Berkelanjutan di Tengah Fragmentasi Pasar
Finansial
2 bulan lalu
102 dibaca
Resolv Labs Raih Pendanaan Rp 164.45 miliar ($10 Juta) untuk Ekspansi Stablecoin USR dan Platform Hasil Kripto
Finansial
3 bulan lalu
112 dibaca
CEO Treehouse Menjelaskan Bagaimana Pendapatan Tetap Bisa Menjadi Kunci untuk Adopsi DeFi yang Luas
Finansial
3 bulan lalu
52 dibaca
Figure Markets Menawarkan Stablecoin Berbasis Yield yang Terdaftar di SEC Seiring Meningkatnya Permintaan Aset Tokenisasi
Finansial
4 bulan lalu
147 dibaca
Platform Tokenisasi Midas Memperluas Token yang Menghasilkan Hasil dengan Penawaran Terkait Dana DeFi
Finansial
4 bulan lalu
94 dibaca