Courtesy of YahooFinance

Mengapa Dana Long-Only Lebih Menjanjikan daripada Hedge Fund Tradisional

13 Feb 2025, 23.37 WIB

161 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Soroban Capital Partners berfokus pada strategi investasi jangka panjang dan multistrategy.
Permintaan untuk investasi jangka panjang meningkat di kalangan investor institusi.
Eric Mandelblatt melihat peluang di industri defensif meskipun pasar saham saat ini mahal.

Eric Mandelblatt, pendiri Soroban Capital Partners, percaya bahwa masa depan dana lindung nilai yang memilih saham tidak akan berasal dari strategi lindung nilai. Dia menjelaskan bahwa banyak investor institusi, seperti dana pensiun, lebih memilih untuk berinvestasi dalam dana yang hanya bertaruh pada saham yang naik, karena mereka kesulitan untuk mendapatkan keuntungan yang lebih baik dari pasar. Soroban sendiri telah berhasil mengumpulkan sekitar Rp 74.00 triliun ($4,5 miliar) untuk dana yang hanya berfokus pada saham yang naik dalam waktu sembilan bulan, dan saat ini dana tersebut menyumbang hampir setengah dari total aset perusahaan.

Mandelblatt juga mencatat bahwa meskipun pasar saham saat ini mahal, masih ada peluang untuk memilih saham yang baik, terutama di industri yang defensif seperti utilitas listrik di AS. Dia mengalihkan fokus investasinya ke perusahaan-perusahaan yang dapat diuntungkan dari kebutuhan modernisasi jaringan listrik dan permintaan yang meningkat dari pusat data. Selain itu, Soroban juga berinvestasi di perusahaan besar yang memproduksi komponen untuk teknologi, seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., yang memasok untuk perusahaan-perusahaan besar di bidang chip AI.

--------------------

Analisis Kami: Perubahan fokus Soroban adalah refleksi nyata dari dinamika pasar modal modern yang semakin didominasi oleh pertumbuhan dan efisiensi. Strategi long-only yang fokus pada saham berkualitas dan bertahan di sektor defensif seperti utilitas menunjukkan pendekatan yang adaptif terhadap kondisi ekonomi yang tidak pasti.

--------------------

Analisis Ahli:

Eric Mandelblatt: Strategi long-short akan sulit tumbuh lagi sebagai kelas aset, capital flows akan mengarah ke pod shops dan long-only stock-pickers.

--------------------

What's Next: Dana long-only dan multistrategi akan terus tumbuh sebagai pilihan utama investor institusional sementara strategi long-short akan menurun dalam popularitas dan aset yang dikelola.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/hedge-fund-founder-says-future-163740489.html