Courtesy of YahooFinance

Chemed Corporation Kalahkan Ekspektasi Keuangan Q4, Layak Dibeli Kini?

27 Feb 2025, 05.00 WIB

138 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Chemed Corporation menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang kuat meskipun ada tantangan di industri.
Margin operasi Chemed tetap stabil meskipun ada penurunan kecil dibandingkan tahun lalu.
Perusahaan diharapkan dapat terus tumbuh berkat permintaan yang meningkat untuk layanan perawatan kesehatan di rumah.

Chemed Corporation (NYSE:CHE) adalah perusahaan layanan kesehatan yang baru saja melaporkan hasil keuangan kuartal keempat tahun 2024. Mereka mencatat pendapatan sebesar Rp 10.52 triliun ($640 juta) , naik 9,2% dibandingkan tahun lalu, dan laba per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar Rp 11.23 juta ($6,83) , sedikit lebih tinggi dari perkiraan analis. Meskipun ada pertumbuhan yang baik, margin operasional perusahaan turun menjadi 17,8% dari 19% tahun lalu, menunjukkan bahwa biaya operasional meningkat. Chemed menyediakan layanan perawatan hospice dan plumbing melalui anak perusahaannya, VITAS Healthcare dan Roto-Rooter, dan mereka diuntungkan oleh populasi yang menua dan meningkatnya permintaan untuk perawatan di rumah.

Meskipun Chemed menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang positif, pertumbuhan tahunan mereka selama lima tahun terakhir hanya 4,6%, yang dianggap kurang baik untuk sektor kesehatan. Mereka juga melakukan pembelian kembali saham, yang membantu meningkatkan EPS, tetapi tidak menunjukkan efisiensi operasional yang lebih baik. Dengan proyeksi pertumbuhan pendapatan sekitar 6,9% dalam 12 bulan ke depan, investor perlu mempertimbangkan kualitas jangka panjang dan valuasi perusahaan sebelum memutuskan untuk berinvestasi.

--------------------

Analisis Kami: Chemed menunjukkan performa keuangan yang stabil dengan sedikit keunggulan dari buyback saham, namun tantangan profitabilitas yang berkelanjutan harus diwaspadai. Investasi di sektor layanan kesehatan seperti Chemed menarik untuk jangka panjang karena tren demografi, tapi investor perlu memperhatikan tekanan biaya dan permintaan inovasi teknologi.

--------------------

Analisis Ahli:

Morgan Stanley: Chemed menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan berkelanjutan dengan proyeksi pendapatan dan EPS yang solid, meski margin operasi sedikit menurun, tetap layak diperhitungkan dalam portofolio jangka panjang.

Goldman Sachs: Risiko regulasi dan biaya tenaga kerja menjadi tantangan utama, namun penetrasi pasar yang kuat di layanan hospice dan perbaikan pipa memberikan dasar stabilitas yang baik.

--------------------

What's Next: Chemed kemungkinan akan terus mengalami pertumbuhan pendapatan yang moderat namun stabil, didukung oleh demografi dan inovasi layanan, meski profitabilitas margin operasi kemungkinan tetap terkendala oleh biaya tenaga kerja dan regulasi yang ketat.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/chemed-nyse-che-q4-beats-220015798.html