Courtesy of YahooFinance
Mengungkap Penyebab Kerugian Berat Hedge Fund Kuant Sejak Juni 2025
Menjelaskan penyebab kerugian berkelanjutan pada hedge fund kuantitatif sejak Juni, mengurai faktor pemicunya, dan membahas prediksi pemulihan serta dampaknya terhadap pasar keuangan secara luas.
26 Jul 2025, 12.18 WIB
72 dibaca
Share
Ikhtisar 15 Detik
- Hedge funds kuantitatif mengalami kerugian akibat kondisi pasar yang tidak stabil dan munculnya saham-saham berkualitas rendah.
- Kondisi ekonomi yang kuat dan likuiditas yang meningkat memicu pergerakan pasar yang tidak terduga.
- Strategi perdagangan kuantitatif harus mempertimbangkan faktor-faktor pasar yang lebih luas untuk menghindari kerugian lebih lanjut.
New York, Amerika Serikat - Sejak awal Juni, hedge fund kuantitatif mengalami kerugian yang cukup besar. Pergerakan pasar yang penuh likuiditas dan saham berkualitas rendah yang naik tajam membuat model matematika kuantitatif kurang mampu mengantisipasi perubahan ini, sehingga menyebabkan mereka berada di posisi yang merugi.
Hedge fund besar seperti Qube, Two Sigma, serta Point72's Cubist mengalami penurunan nilai investasi sampai 0,8% dalam satu hari saja. Faktor-faktor seperti momentum sell-off, crowded trades, dan volatilitas tinggi pada saham tertentu menjadi penyebab utama kerugian ini, menurut laporan Goldman Sachs.
Rally di pasar saham yang didorong oleh trader ritel dan minat pada saham meme menambah kesulitan pada strategi kuantitatif yang biasanya mengandalkan pemisahan matematis antara saham berkualitas dan tidak. Kenaikan saham 'garbage' ini memaksa kuant untuk mengambil posisi yang tidak menguntungkan.
Para ahli seperti Jacob Kline dan Antoine Haddad memperkirakan kerugian ini bukanlah tanda krisis besar seperti saat 2007, melainkan akibat kondisi pasar yang tidak biasa dan kesalahan model akibat rally arbitrer saham berbahaya. Namun hedge fund besar memiliki kemampuan untuk bertahan dan mungkin akan melihat pemulihan dalam beberapa bulan ke depan.
Meski kerugian besar terjadi, para pengelola dana kuant berkeyakinan pasar akan segera berkalibrasi ulang. Mereka menilai bahwa tekanan jual dari pemain kecil mungkin akan berhenti dan saat inilah kesempatan untuk kembali mengambil posisi yang menguntungkan di pasar.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/why-garbage-rally-powered-junk-051821986.html
Pertanyaan Terkait
Q
Apa yang menyebabkan kerugian pada hedge funds kuantitatif sejak awal Juni?A
Kerugian pada hedge funds kuantitatif disebabkan oleh penjualan momentum, perdagangan yang terlalu ramai, dan volatilitas tinggi pada saham tertentu.Q
Apa yang dimaksud dengan 'saham sampah' dalam konteks artikel ini?A
'Saham sampah' merujuk pada perusahaan dengan kualitas rendah yang mengalami lonjakan harga karena minat dari trader ritel dan strategi perdagangan kuantitatif.Q
Bagaimana kondisi ekonomi saat ini mempengaruhi pasar saham?A
Kondisi ekonomi yang kuat dengan inflasi rendah dan kepercayaan investor yang meningkat telah mempengaruhi pasar saham, menciptakan likuiditas yang berlebihan.Q
Apa yang diharapkan oleh hedge funds kuantitatif di masa depan?A
Hedge funds kuantitatif berharap untuk melihat perbaikan di pasar dan potensi rebound, meskipun saat ini mereka mengalami kerugian.Q
Bagaimana peran likuiditas dalam situasi pasar saat ini?A
Likuiditas yang berlebihan telah menciptakan kondisi pasar yang mendukung pergerakan berisiko tinggi, termasuk saham-saham berkualitas rendah.