Courtesy of YahooFinance

Strategi Opsi Collar untuk Saham Constellation Brands di Tengah Tekanan Pasar

Memberikan analisis mendalam tentang kondisi saham STZ setelah penurunan harga akibat peringatan penurunan proyeksi pendapatan serta menawarkan strategi opsi collar sebagai cara mengelola risiko dan potensi keuntungan dalam menghadapi ketidakpastian pasar.

03 Sep 2025, 03.23 WIB

77 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Saham STZ mengalami penurunan signifikan dan proyeksi keuntungan diturunkan.
Strategi opsi kolom dapat digunakan untuk mengurangi risiko sambil tetap mempertahankan potensi keuntungan.
Analisis teknis menunjukkan bahwa saham STZ mungkin tidak akan pulih dalam waktu dekat, sehingga investor harus berhati-hati.

Constellation Brands (STZ) menghadapi tekanan besar setelah menurunkan proyeksi penjualan dan laba akibat penurunan kunjungan dan pengeluaran konsumen di toko. Saham ini turun tajam dan melewati level support penting yang menunjukkan tren bearish selama lebih dari setahun. Meski perusahaan ini pemilik merek terkenal seperti Corona dan Modelo, investor mulai khawatir dengan kesehatan bisnisnya.

Rasio keuangan Constellation Brands menunjukkan gambaran yang kontradiktif dengan P/E yang rendah namun margin keuntungan juga rendah. Ini menandakan bahwa meskipun harga saham tampak murah, profitabilitas perusahaan tidak terlalu menjanjikan dan rasio harga terhadap penjualan sedikit tinggi untuk sektor ini. Oleh karena itu, ada kekhawatiran dari sisi fundamental.

Dari sisi teknikal, grafik mingguan dan harian menunjukkan tren penurunan yang cukup tajam tanpa tanda-tanda pembalikan yang jelas. Setelah turun di bawah support sekitar 215 dolar per saham, saham STZ terus ditekan oleh penjual dan belum berhasil mendapatkan reli signifikan. Ini memperkuat pemikiran bahwa saham ini masih berisiko tinggi dalam jangka pendek.

Sebagai alternatif dari membeli saham langsung, artikel ini menyarankan strategi opsi collar yang memberikan perlindungan downside dan juga potensi keuntungan. Collar ini berlaku hingga Januari 2026, mencakup dua laporan kuartalan berikutnya, dengan upside potensial 21% dan downside hanya 5%. Strategi ini cocok untuk investor yang ingin terlibat tanpa risiko kerugian besar.

Pada akhirnya, harapan untuk perbaikan saham STZ bergantung pada hasil laporan keuangan mendatang dan perubahan positif dalam tren penjualan. Jika Constellation Brands dapat membalikkan kinerja negatifnya, strategi collar ini dapat memberi keuntungan yang cukup besar sambil meminimalkan risiko jatuhnya harga saham lebih dalam.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/option-trade-lets-play-hangover-202343464.html

Analisis Ahli

Rob Isbitts

"Collar opsi dengan durasi panjang memberikan eksposur yang baik terhadap potensi pemulihan saham sambil membatasi risiko turun yang lebih besar."

Analisis Kami

"Mengingat kondisi fundamental dan teknikal negatif yang sedang dihadapi STZ, saham ini masih terlalu berisiko untuk dikoleksi secara langsung tanpa perlindungan. Pilihan collar adalah pendekatan cerdas untuk mengelola ketidakpastian, memungkinkan investor menjaga potensi kenaikan sambil membatasi kerugian yang mungkin terjadi."

Prediksi Kami

Jika Constellation Brands dapat membaikkan tren penjualan atau melaporkan hasil keuangan kuartalan yang mengesankan, harga saham STZ berpotensi pulih, namun jika tidak, harga saham mungkin tetap tertekan atau turun lebih lanjut.