Courtesy of YahooFinance

Mengapa BigBear.ai Sulit Jadi Investasi AI yang Menguntungkan Sepuluh Kali Lipat

Menganalisis potensi keuntungan investasi di saham BigBear.ai serta memberikan perbandingan dan rekomendasi investasi terkait saham AI lainnya yang lebih menjanjikan.

04 Sep 2025, 16.45 WIB

286 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

BigBear.ai memiliki margin kotor yang rendah dibandingkan perusahaan perangkat lunak lainnya.
Pertumbuhan pendapatan BigBear.ai telah stagnan dan mengalami penurunan.
Banyak peluang investasi lain dalam sektor AI yang dianggap lebih menjanjikan daripada BigBear.ai.

Amerika Serikat - BigBear.ai adalah perusahaan yang mengembangkan perangkat lunak AI yang sepenuhnya disesuaikan dengan kebutuhan klien, terutama pemerintah, seperti Angkatan Darat AS. Ini adalah keunggulan sekaligus kelemahan karena setiap proyek membutuhkan solusi baru, berbeda dengan perusahaan software lain yang menawarkan produk standar yang bisa digunakan luas.

Karena bentuk produk yang unik ini, margin keuntungan kotor BigBear.ai cenderung rendah, yaitu kurang dari 30%. Angka ini cukup jauh di bawah rata-rata industri software yang biasanya bisa mencapai 70% hingga 90% margin kotor, sehingga berpengaruh negatif terhadap potensi profitabilitas perusahaan.

Harga saham BigBear.ai saat ini diperdagangkan dengan valuasi yang cukup tinggi, yakni sekitar 9 kali penjualan, padahal dengan margin yang rendah, saham seharusnya dihargai jauh lebih rendah. Perusahaan juga tidak menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang signifikan, bahkan mengalami penurunan beberapa kuartal terakhir.

Investor yang mengincar saham dengan pertumbuhan tinggi untuk mendapat keuntungan sangat besar dalam waktu singkat perlu hati-hati dengan BigBear.ai karena perusahaan ini tidak menunjukkan kinerja finansial yang mendukung potensi tersebut. Ada banyak pilihan saham AI lain yang lebih menjanjikan.

The Motley Fool Stock Advisor, yang dikenal dengan rekam jejak sukses memilih saham yang berpotensi meningkat puluhan kali lipat, tidak memasukkan BigBear.ai dalam daftar stock picks terbaik mereka, menyarankan investor untuk mempertimbangkan peluang lain yang lebih baik di sektor AI.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/could-small-cap-ai-stock-094500282.html

Analisis Kami

"BigBear.ai memang unik dalam pendekatan perangkat lunak AI yang sangat kustom, tetapi hal itu justru menjadi kelemahan besar dari sisi margin keuntungan yang dibawa ke valuasi sahamnya. Tanpa pertumbuhan pendapatan yang kuat, valuasi premium saat ini sulit untuk dipertahankan dan membuatnya kurang menarik bagi investor yang mencari return besar."

Analisis Ahli

Keithen Drury

"BigBear.ai sangat mahal untuk profil margin-nya dan butuh pertumbuhan kuat untuk membenarkan valuasi tersebut, namun pertumbuhannya tidak terlihat saat ini sehingga saya tidak optimis saham ini mampu memberikan keuntungan besar."

Prediksi Kami

BigBear.ai kemungkinan akan sulit mencapai peningkatan nilai saham hingga sepuluh kali lipat dalam waktu dekat karena struktur margin yang rendah dan pertumbuhan pendapatan yang stagnan, sehingga investor cenderung mencari peluang investasi lain yang lebih menguntungkan di sektor AI.

Pertanyaan Terkait

Apa yang dilakukan oleh BigBear.ai?

BigBear.ai menyediakan solusi perangkat lunak AI yang disesuaikan untuk entitas pemerintah dan juga klien komersial.

Mengapa margin kotor BigBear.ai lebih rendah daripada perusahaan perangkat lunak lainnya?

Margin kotor BigBear.ai lebih rendah karena mereka mengembangkan solusi yang disesuaikan untuk setiap kontrak, bukan menawarkan paket perangkat lunak dasar.

Apa kontrak terbesar yang dimiliki oleh BigBear.ai?

Kontrak terbesar yang dimiliki oleh BigBear.ai adalah kontrak dengan Angkatan Darat AS senilai $165 juta untuk sistem manajemen informasi.

Bagaimana pertumbuhan pendapatan BigBear.ai sejak 2023?

Pertumbuhan pendapatan BigBear.ai sejak 2023 telah mengalami beberapa kuartal pertumbuhan negatif.

Mengapa BigBear.ai dianggap sebagai investasi yang mahal?

BigBear.ai dianggap sebagai investasi yang mahal karena perbandingan antara valuasi dan margin yang rendah, serta kurangnya pertumbuhan.