Courtesy of YahooFinance

Apakah Saham Interactive Brokers Masih Layak Dibeli Meski Terlalu Mahal?

Memberikan analisis mendalam tentang valuasi saham Interactive Brokers Group untuk membantu investor memahami apakah saham tersebut undervalued atau overvalued, serta memperkenalkan metode Narrative sebagai pendekatan personal dalam mengambil keputusan investasi.

15 Sep 2025, 18.26 WIB

297 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Saham Interactive Brokers Group tampak overvalued berdasarkan metrik valuasi yang umum.
Rasio PE dan analisis Excess Returns menunjukkan bahwa harga saham saat ini tidak mencerminkan nilai intrinsik perusahaan.
Pendekatan Narratives menawarkan cara yang lebih personal untuk menilai saham berdasarkan proyeksi individu.

Saham Interactive Brokers Group telah mengalami kenaikan yang mengesankan selama beberapa waktu terakhir, termasuk peningkatan hampir 40% tahun ini dan lebih dari 440% dalam lima tahun terakhir. Hal ini telah menarik perhatian banyak investor yang ingin menilai apakah saham ini masih memiliki potensi kenaikan atau sudah terlalu mahal untuk dibeli sekarang.

Meskipun saham ini menunjukkan momentum yang kuat, analisis valuasi menggunakan enam metode standar menunjukkan bahwa saham Interactive Brokers tidak undervalued sama sekali, bahkan dinilai overvalued berdasarkan berbagai indikator, termasuk model Excess Returns yang menunjukkan saham ini terlalu mahal hingga 260,3%.

Price to Earnings (PE) ratio saham ini adalah 33,8x, lebih tinggi dari rata-rata industri dan pesaingnya, yang juga mengindikasikan harga saat ini relatif mahal. Simply Wall St memberikan penilaian Fair Ratio 22,6x, jauh di bawah nilai pasar saat ini, menandakan kemungkinan overvaluasi.

Sebagai alternatif pendekatan valuasi, Simply Wall St memperkenalkan konsep Narratives, yakni metode yang menggabungkan pandangan pribadi investor tentang pertumbuhan potensial, risiko, dan margin keuntungan untuk menilai nilai wajar saham secara lebih personal dan dinamis, yang dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih tepat sesuai dengan perspektif masing-masing.

Perbedaan pandangan dalam komunitas investor tentang nilai wajar saham Interactive Brokers sangat besar, dengan beberapa yang percaya bahwa nilai wajar bisa mencapai 288 dolar Amerika per saham, sementara yang lain memperkirakan sekitar 140 dolar Amerika. Investor disarankan menggunakan alat Narrative supaya analisis tetap update dan sesuai dengan perubahan kondisi pasar dan perusahaan.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/does-rally-interactive-brokers-signal-112629331.html

Analisis Kami

"Meskipun Interactive Brokers telah menunjukkan performa luar biasa dan menguasai pasar dengan platform trading yang efisien, valuasi saat ini tampak tidak berimbang dengan fundamentalnya. Investor harus sangat berhati-hati dan mempertimbangkan pendekatan naratif untuk menilai risiko serta potensi, bukan hanya metrik standar yang mungkin menutupi risiko harga yang melebar."

Analisis Ahli

Aswath Damodaran

"Interactive Brokers menunjukkan pertumbuhan solid, tapi valuasi saat ini terlalu tinggi jika dilihat dari ROI dan cost of equity; investor harus menilai dengan hati-hati ekspektasi pertumbuhan jangka panjang."

Warren Buffett

"Kunci investasi adalah membeli perusahaan berkualitas dengan harga yang masuk akal; valuasi tinggi bisa menjadi sinyal untuk menunggu momen yang lebih tepat berinvestasi."

Prediksi Kami

Kecuali ada perubahan fundamental yang signifikan atau inovasi baru dari Interactive Brokers, sahamnya kemungkinan akan tetap dinilai terlalu mahal oleh pasar dan bisa mengalami koreksi harga jika ekspektasi pertumbuhan tidak terpenuhi.

Pertanyaan Terkait

Apa yang membuat saham Interactive Brokers Group menarik bagi investor?

Saham Interactive Brokers Group menarik bagi investor karena platform perdagangan mereka yang kuat dan biaya rendah, serta pertumbuhan yang signifikan dalam harga saham.

Bagaimana kinerja saham Interactive Brokers Group selama setahun terakhir?

Saham Interactive Brokers Group telah mengalami kenaikan sebesar 99.2% selama setahun terakhir.

Apa hasil dari analisis valuasi Excess Returns untuk Interactive Brokers Group?

Analisis valuasi Excess Returns menunjukkan bahwa Interactive Brokers Group mungkin dinilai terlalu tinggi sebesar 260.3% dibandingkan dengan nilai intrinsiknya.

Berapa rasio PE saat ini untuk Interactive Brokers Group dan bagaimana dibandingkan dengan rata-rata industri?

Rasio PE saat ini untuk Interactive Brokers Group adalah 33.8x, yang lebih tinggi dari rata-rata kelompok sebaya 29.2x dan rata-rata industri 27.2x.

Apa itu Narratives dan bagaimana cara kerjanya dalam menilai saham?

Narratives adalah alat yang memungkinkan investor untuk menghubungkan prospek masa depan perusahaan dengan asumsi keuangan dan menentukan nilai wajar saham secara lebih personal.