Courtesy of YahooFinance

Manajemen Aset Onchain Melonjak, Siap Saingi Keuangan Tradisional di 2025

Melaporkan pertumbuhan signifikan dalam manajemen aset onchain pada tahun 2025 dan memproyeksikan potensi kenaikan aset terkelola hingga tahun 2026, sekaligus menyoroti tren dan risiko yang ada di dalam industrinya.

26 Sep 2025, 00.34 WIB

225 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Manajemen aset onchain menunjukkan pertumbuhan pesat, dengan AUM diperkirakan mencapai $35 miliar pada tahun 2025.
Strategi diskresioner mengalami peningkatan yang signifikan, menunjukkan potensi sebagai alternatif untuk keuangan tradisional.
Protokol seperti Morpho, Pendle, dan Maple menjadi pemain kunci dalam pengelolaan aset onchain.

Brussels, Belgia - Pada tahun 2025, manajemen aset onchain mengalami lonjakan besar dengan total aset yang dikelola meningkat 118% menjadi 35 miliar dolar AS. Pertumbuhan ini didorong oleh berbagai strategi inovatif termasuk automated yield vaults, discretionary strategies, structured products, dan kredit yang semakin diminati oleh para investor kripto.

Strategi discretionary menjadi yang paling menonjol dengan kenaikan hingga 738% sepanjang tahun, menandakan evolusi investasi onchain menjadi alternatif yang semakin kredibel dibandingkan keuangan tradisional. Namun di sisi lain, konsentrasi aset cukup tinggi dengan tiga protokol, yaitu Morpho, Pendle, dan Maple, menguasai sekitar 31% dari total aset yang dikelola.

Yield vaults tetap menjadi pilihan utama para investor baru yang ingin masuk ke dunia aset onchain, dengan total deposito mencapai 18 miliar dolar AS. Meskipun jumlah wallet kecil lebih banyak, investor besar seperti whales dan dolphins menyumbang mayoritas likuiditas hingga 70% sampai 99% di berbagai strategi investasi.

Performa investasi onchain sudah mampu bersaing dengan pasar keuangan tradisional. Automated yield vaults menunjukkan keuntungan bersih sekitar 1,86% lebih tinggi setelah biaya dibandingkan rekan tradisionalnya, sementara produk terstruktur dan kredit onchain sedikit tertinggal setelah dikurangi biaya. Sedangkan strategi discretionary mampu menghadirkan hasil seperti hedge fund dengan tambahan transparansi dan likuiditas.

Sebagai langkah strategis, Keyrock meningkatkan kapasitasnya di sektor ini lewat akuisisi Turing Capital, perusahaan pengelola dana yang berbasis di Luxembourg. Hal ini menegaskan posisi Keyrock sebagai pemain utama di industri manajemen aset onchain yang terus berkembang pesat dan diperkirakan akan hampir dua kali lipat asset under management-nya di tahun berikutnya.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/onchain-asset-management-booming-heres-173402702.html

Analisis Ahli

Andreas M. Antonopoulos

"Pertumbuhan manajemen aset onchain yang cepat membuktikan kematangan ekosistem blockchain dan memberikan alternatif yang lebih transparan dan likuid dibanding keuangan konvensional."

Cathie Wood

"Inovasi seperti discretionary strategies dalam DeFi menunjukkan masa depan investasi yang semakin otomatis dan terdesentralisasi, membuka peluang besar bagi investor institusional."

Analisis Kami

"Pertumbuhan luar biasa di sektor ini menunjukkan bahwa onchain asset management telah memasuki fase kematangan yang mampu bersaing dengan keuangan tradisional, sekaligus memaksa pemain lama untuk beradaptasi cepat. Namun, konsentrasi aset yang tinggi pada beberapa protokol juga menimbulkan risiko sistemik yang perlu diantisipasi dengan pengelolaan risiko yang lebih terukur."

Prediksi Kami

Industri manajemen aset onchain berpotensi hampir dua kali lipat pada tahun 2026 mencapai antara 64 miliar hingga 85 miliar dolar AS jika momentum pertumbuhan 2025 berlanjut.