Courtesy of YahooFinance

Pertumbuhan Pesat Aset Onchain: Dari Yield Vaults ke Strategi Discretionary

Memberikan gambaran terbaru tentang pertumbuhan dan potensi masa depan pengelolaan aset onchain di industri kripto serta dampaknya terhadap investasi dan pasar finansial tradisional.

26 Sep 2025, 00.34 WIB

11 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Manajemen aset onchain mengalami pertumbuhan yang signifikan dengan AUM mencapai $35 miliar.
Strategi diskresioner menjadi pilihan utama dengan pertumbuhan yang sangat tinggi.
Keyrock memperkuat posisinya di pasar melalui akuisisi Turing Capital, menandakan ekspansi dalam manajemen aset.

Brussels, Belgia - Pada tahun 2025, pengelolaan aset di dunia kripto melalui teknologi onchain menunjukkan pertumbuhan yang sangat signifikan. Keyrock, sebuah perusahaan perdagangan kripto, melaporkan AUM (aset yang dikelola) naik 118% menjadi 35 miliar dolar AS, didukung oleh berbagai produk dan strategi investasi seperti automated yield vaults, strategi discretionary, produk terstruktur, dan kredit. Kenaikan ini menunjukkan bahwa para investor semakin percaya pada solusi keuangan terdesentralisasi.

Strategi discretionary menjadi sorotan utama dengan kenaikan sebesar 738% sampai saat ini, menandai bahwa investasi onchain semakin diterima sebagai alternatif yang sah dibandingkan keuangan tradisional. Selain itu, tiga protokol utama, yaitu Morpho, Pendle, dan Maple, kini mengendalikan 31% dari seluruh aset onchain yang ada, menunjukkan adanya konsentrasi sekaligus kepemimpinan pasar dalam sektor ini.

Yield vaults tetap menjadi pintu masuk utama bagi para investor, dimana total deposito mencapai 18 miliar dolar AS. Meskipun jumlah dompet kecil lebih banyak, namun dana terbesar berasal dari 'whales' dan 'dolphins'—istilah untuk investor besar—yang menguasai 70% hingga 99% dari total modal yang ada di berbagai strategi investasi tersebut.

Dari sisi performa, pengembalian aset onchain kini mulai sebanding dengan pasar keuangan tradisional. Automated yield vaults bahkan melampaui hasil investasi tradisional sekitar 186 basis poin setelah biaya, sementara produk terstruktur dan kredit onchain sedikit tertinggal setelah biaya diperhitungkan. Strategi discretionary memberikan hasil seperti hedge fund dengan keuntungan tambahan berupa likuiditas dan transparansi yang lebih tinggi.

Untuk memperkuat bisnis pengelolaan aset dan kekayaan, Keyrock baru-baru ini membeli Turing Capital, sebuah manajer dana yang terdaftar di Luksemburg. Langkah ini menandai upaya perusahaan untuk memperluas jangkauan dan kapasitasnya dalam industri aset digital yang semakin berkembang dengan cepat.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/onchain-asset-management-booming-heres-173402702.html

Analisis Ahli

Andreas M. Antonopoulos

"Pengelolaan aset onchain yang transparan dan otomatis akan menjadi kunci untuk membuka akses keuangan inklusif dan efisien, tetapi perhatian terhadap risiko keamanan dan regulasi tetap penting."

Laura Shin

"Lonjakan AUM menunjukkan kepercayaan yang meningkat, namun diversifikasi dan manajemen risiko yang baik akan menentukan keberhasilan jangka panjang industri ini."

Analisis Kami

"Pertumbuhan luar biasa di strategi discretionary menandai kematangan dan kepercayaan investor terhadap ekosistem onchain yang semakin kompleks dan transparan. Namun, konsentrasi aset yang tinggi pada beberapa protokol utama juga menimbulkan risiko konsentrasi yang harus diawasi dengan ketat agar bertahan dalam jangka panjang."

Prediksi Kami

Dengan momentum pertumbuhan yang kuat, aset onchain diperkirakan akan mendekati 64 miliar dolar AS pada 2026, dan berpotensi mencapai 85 miliar dolar AS jika tren saat ini berlanjut, menunjukkan penguatan peran keuangan terdesentralisasi dalam portofolio global.