Courtesy of YahooFinance

Trivariate Research Sarankan Investor Kurangi Saham Teknologi Mega-Cap karena Risiko Meningkat

20 Feb 2025, 00.18 WIB

295 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Investor disarankan untuk mengurangi eksposur terhadap saham teknologi besar.
Rasio pengeluaran modal terhadap penjualan dari Magnificent Seven mencapai tingkat tertinggi.
Valuasi saham Magnificent Seven berada pada level yang sangat tinggi, menambah risiko bagi investor.

Trivariate Research, sebuah firma riset, menyarankan agar investor mulai mengurangi investasi mereka pada saham teknologi besar yang dikenal sebagai "Magnificent Seven". Mereka melihat tanda-tanda bahwa saham-saham ini semakin berisiko. Saat ini, saham-saham tersebut menyumbang lebih dari 31% dari total nilai S&P 500, dan sensitivitasnya terhadap perubahan pasar juga sangat tinggi, mencapai hampir 45%. Ini berarti jika investor memiliki semua saham ini, hampir setengah dari portofolio mereka sangat terpengaruh oleh fluktuasi pasar.

Selain itu, Trivariate mencatat bahwa perusahaan-perusahaan dalam kelompok ini menghabiskan lebih banyak uang untuk investasi dibandingkan dengan penjualan mereka, dengan rasio pengeluaran modal terhadap penjualan diperkirakan mencapai 14,5% pada akhir 2025, yang merupakan rekor tertinggi. Valuasi saham-saham ini juga sangat tinggi, dengan rasio harga terhadap laba yang jauh di atas rata-rata. Beberapa saham, seperti Tesla, Microsoft, Apple, dan Alphabet, telah mengalami penurunan harga di tahun 2025, yang menunjukkan bahwa mungkin sudah saatnya bagi investor untuk mulai menjual sebagian dari saham-saham ini.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/3-reasons-one-research-firm-171845903.html

Analisis Kami

"Situasi saat ini memang menunjukkan bahwa saham-saham teknologi besar terlalu mahal dan berisiko, terutama dengan peningkatan belanja modal yang belum jelas hasilnya. Investor harus lebih berhati-hati karena ketidakseimbangan dan konsentrasi risiko yang sangat tinggi dalam portofolio mereka bisa berakibat fatal saat pasar berubah."

Analisis Ahli

Prediksi Kami

Jika tren ini berlanjut, investor besar kemungkinan akan terus mengurangi kepemilikan mereka pada saham-saham teknologi besar, yang bisa menyebabkan tekanan jual lebih lanjut dan koreksi harga di sektor ini.

Pertanyaan Terkait

Apa yang disarankan oleh Trivariate Research kepada investor terkait saham teknologi besar?

Trivariate Research menyarankan agar investor mulai mengurangi eksposur mereka terhadap saham teknologi besar.

Apa itu Magnificent Seven?

Magnificent Seven adalah sebutan untuk tujuh saham teknologi besar yang memiliki pengaruh signifikan di pasar.

Mengapa pengeluaran modal dari Magnificent Seven menjadi perhatian?

Pengeluaran modal dari Magnificent Seven menjadi perhatian karena meningkatnya rasio pengeluaran modal terhadap penjualan, yang menunjukkan risiko investasi.

Bagaimana kinerja saham Tesla, Microsoft, dan Alphabet di tahun 2025?

Saham Tesla turun sekitar 10%, sementara saham Microsoft dan Alphabet masing-masing turun sekitar 2% di tahun 2025.

Apa yang dimaksud dengan beta-adjusted exposure dalam konteks saham?

Beta-adjusted exposure mengacu pada seberapa sensitif kelompok saham terhadap perubahan pasar, yang saat ini tinggi untuk Magnificent Seven.