Courtesy of YahooFinance

Waspadai ETF AIYY yang Bayar Dividen 100%, Tapi Risiko Tinggi dan Modal Kembali

Menjelaskan bahwa meskipun YieldMax AI Option Income Strategy ETF menawarkan hasil distribusi yang sangat tinggi, strategi yang dipakai berisiko tinggi dan cenderung mengembalikan modal bukan keuntungan, sehingga investor disarankan menghindarinya dan memilih dividen saham yang lebih andal.

04 Jul 2025, 20.23 WIB

250 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

YieldMax ETF menawarkan distribusi tinggi, tetapi sebagian besar merupakan pengembalian modal.
Strategi investasi yang rumit dan biaya tinggi dapat menyebabkan underperformance dibandingkan dengan saham dasarnya.
Investasi pada ETF ini berisiko dan tidak disarankan, lebih baik memilih saham dividen yang lebih stabil.

New York, Amerika Serikat - YieldMax AI Option Income Strategy ETF (AIYY) menarik perhatian banyak investor karena menawarkan hasil distribusi lebih dari 100%. Namun, hasil yang sangat tinggi ini ternyata lebih banyak mengembalikan modal investor daripada menghasilkan keuntungan riil. Strategi yang digunakan ETF ini adalah menjual opsi call tertutup (covered call) pada posisi sintetis yang dibangun melalui opsi panjang dan pendek tanpa benar-benar memiliki saham C3.ai.

Strategi covered call tersebut ditujukan untuk mendapatkan premi opsi dari saham C3.ai yang memiliki volatilitas tinggi. Meski demikian, pendekatan ini membutuhkan pengelolaan yang rumit dan berisiko, terutama karena posisi sintetis harus dilanjutkan dan disesuaikan terus-menerus mengikuti harga saham yang berfluktuasi. Selain itu, biaya pengelolaan yang tinggi mencapai 1,67% per tahun mengurangi hasil bersih yang diterima investor.

Selama 12 bulan terakhir, saham AIYY turun sangat tajam hingga 64%, jauh lebih buruk dibandingkan saham C3.ai yang turun 14%. Meskipun ada tanda-tanda positif dari C3.ai, seperti pertumbuhan pendapatan dan kontrak penting diperpanjang, ETF ini tetap berpotensi mengalami kerugian besar. Hal ini karena distribusi yang diberikan lebih merupakan pengembalian modal, bukan pendapatan baru. Akibatnya, nilai aset bersih ETF terkikis dan membatasi potensi kenaikannya.

Investor yang mempertimbangkan AIYY perlu menyadari bahwa yield yang tinggi itu menipu dan bukan jaminan keuntungan. ETF ini dapat mengalami penurunan nilai yang jauh lebih besar dibandingkan saham dasarnya jika kondisi pasar memburuk. Strategi yang rumit dan risiko volatilitas membuat ETF ini tidak cocok untuk investor yang mencari pendapatan stabil dan aman. Sebaiknya, investor memilih saham-saham dengan dividen andal dan lebih sederhana dalam pengelolaannya.

Kesimpulannya, meskipun AIYY tampil sebagai mesin distribusi pendapatan besar, pada faktanya ini adalah jebakan aset yang mengembalikan modal investor disertai risiko besar kerugian dan biaya pengelolaan tinggi. The Motley Fool menyarankan investor untuk menghindari ETF ini dan memilih investasi lain yang lebih stabil dan menguntungkan dalam jangka panjang.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/aiyy-income-etf-monster-132300686.html

Analisis Kami

"ETF ini tampak menarik dengan yield lebih dari 100%, tapi sebenarnya ini adalah jebakan bagi investor yang tidak mengerti risiko dan struktur dana yang kompleks. Penggunaan posisi sintetis dan biaya tinggi membuat ETF sulit mengungguli performa langsung saham C3.ai, sehingga lebih baik investor membeli saham C3.ai dan melakukan strategi covered call sendiri jika ingin mendapat penghasilan dari opsi."

Analisis Ahli

Leo Sun

"YieldMax ETF ini adalah investasi berisiko tinggi yang tidak cocok untuk investor biasa dan lebih cocok untuk yang benar-benar memahami opsi dan volatilitas pasar."

Prediksi Kami

YieldMax AI Option Income Strategy ETF kemungkinan akan terus mengalami penurunan nilai bersihaset (NAV) jika volatilitas C3.ai menurun atau harga sahamnya jatuh, sehingga investor bisa kehilangan modal meski menerima distribusi tinggi.

Pertanyaan Terkait

Apa itu YieldMax AI Option Income Strategy ETF?

YieldMax AI Option Income Strategy ETF adalah produk investasi yang menggunakan strategi opsi tertutup untuk menghasilkan pendapatan bagi investornya.

Mengapa YieldMax ETF memiliki tingkat distribusi yang tinggi?

YieldMax ETF memiliki tingkat distribusi yang tinggi karena mengembalikan sebagian besar modal investor melalui distribusi dan menjual opsi tertutup pada saham C3.ai.

Apa risiko yang terkait dengan investasi di ETF ini?

Risiko investasi di ETF ini termasuk pengembalian modal yang terus-menerus, biaya manajemen yang tinggi, dan potensi underperformance dibandingkan saham C3.ai.

Bagaimana strategi covered call bekerja dalam konteks ETF ini?

Strategi covered call bekerja dengan menjual opsi beli pada saham yang dimiliki untuk mendapatkan pendapatan tambahan, namun ETF ini menggunakan posisi sintetis yang dapat mengurangi potensi keuntungan.

Mengapa investor disarankan untuk menghindari ETF ini?

Investor disarankan untuk menghindari ETF ini karena tingginya risiko, biaya yang tidak efisien, dan potensi kerugian yang lebih besar dibandingkan dengan berinvestasi langsung di saham.