Courtesy of YahooFinance

GPx, Dana Baru Brian Singerman dan Lee Linden, Kombinasikan Investasi VC Tradisional dan Fund-of-Funds

Memperkenalkan strategi investasi hybrid yang menggabungkan investasi langsung dan fund-of-funds untuk mendukung emerging VC dalam tahap awal dan tahap lanjutan, serta memfasilitasi pengelolaan pro-rata rights agar VC kecil bisa bertahan di perusahaan terbaik.

15 Jul 2025, 06.33 WIB

83 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

GPx mengadopsi strategi investasi yang berbeda dengan model fund-of-funds.
Dana ini berfokus pada mendukung manajer VC baru di tahap awal dan investasi di perusahaan rintisan yang sukses.
Singerman dan Linden percaya bahwa jaringan dan reputasi mereka akan membantu menarik modal meskipun tren penurunan dalam investasi fund-of-funds.

San Francisco, Amerika Serikat - Brian Singerman dan Lee Linden memulai sebuah dana investasi baru bernama GPx dengan target pengumpulan modal lebih dari Rp 8.22 triliun ($500 juta) , di mana setengah dari dana ini kemungkinan akan berasal dari Peter Thiel, tokoh terkenal di dunia modal ventura. GPx mengadopsi strategi investasi yang unik, memadukan elemen tradisional dengan metode fund-of-funds yang kurang umum di dunia venture capital.

GPx mengalokasikan sekitar 20% dari modalnya untuk berinvestasi di dana startup tahap pre-seed dan seed yang dikelola oleh venture capital pemula, sementara 80% sisanya ditujukan untuk mendukung dana-dana tersebut pada putaran pendanaan lanjutan, seperti Series B, yang dilakukan oleh pengelola dana yang menunjukkan performa terbaik.

Strategi ini memberikan keuntungan bagi venture capital kecil yang biasanya kesulitan menjaga proporsi kepemilikannya di perusahaan terbaik karena keterbatasan dana. Dengan dukungan GPx, mereka dapat menggunakan hak pro-rata mereka tanpa harus repot menggalang dana tambahan yang biasanya memakan waktu.

Model fund-of-funds sendiri jarang digunakan saat ini karena biaya ganda yang dibebankan kepada investor, namun Singerman dan Linden percaya bahwa reputasi mereka yang kuat dan pendekatan model campuran akan menarik minat investor besar. Strategi mereka bertujuan untuk mengatasi tantangan konsentrasi modal di fund besar dan menarik investor yang ingin bekerja di skala lebih kecil dan lebih khusus.

Pasar venture capital kini sedang menghadapi tren di mana para investor terbaik meninggalkan firma besar dan mulai mendirikan perusahaan mereka sendiri yang lebih gesit. Dengan demikian, GPx hadir untuk memfasilitasi kolaborasi antara investor generasi baru dan mendukung perkembangan startup dengan pendekatan investasi yang inovatif dan lebih fleksibel.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/brian-singerman-fund-twist-peter-233328321.html

Analisis Kami

"Pendekatan GPx sangat cerdas karena memanfaatkan kekuatan jaringan dan brand personal dobel founder-nya, yang memungkinkan mereka mendukung investor kecil sekaligus memimpin investasi perusahaan tahap lanjut dengan modal yang kuat. Namun, beban biaya ganda dari model fund-of-funds tetap menjadi risiko yang perlu diawasi agar tidak mengurangi keuntungan akhir bagi investor."

Analisis Ahli

Bill Gurley

"Strategi GPx terlihat menjembatani kebutuhan VC pemula yang sering kewalahan di pendanaan lanjutan dengan modal besar yang fleksibel, yang bisa menjadi model yang patut ditiru jika mereka berhasil mengeksekusi dengan efisien."

Prediksi Kami

GPx berpotensi membuka jalan bagi model investasi hybrid yang mengkombinasikan fund-of-funds dan investasi langsung, memperkuat posisi VC pemula dan mengubah lanskap pendanaan startup di masa depan.