Courtesy of YahooFinance

Prospect Capital Alami Penurunan Pendapatan, Apakah Saat Tepat Beli Saham?

Menganalisis apakah saham Prospect Capital layak dibeli dengan menilai kinerja kuartalan terbaru dan tren jangka panjang perusahaan untuk membantu investor membuat keputusan yang tepat.

27 Agt 2025, 04.32 WIB

79 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Prospect Capital mengalami penurunan pendapatan yang signifikan meskipun berhasil melampaui ekspektasi EPS.
Nilai Buku Tangible per Saham menunjukkan penurunan yang berkelanjutan, mencerminkan tantangan dalam kinerja keuangan perusahaan.
Penting untuk mempertimbangkan analisis jangka panjang dan kualitas bisnis sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam saham Prospect Capital.

Amerika Serikat - Prospect Capital, sebuah perusahaan pengembangan bisnis besar di AS, melaporkan pendapatan kuartal kedua tahun 2025 sebesar 166,9 juta dolar, mengalami penurunan 21,3% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan ini sesuai dengan estimasi analis di Wall Street, namun tren pendapatan menunjukkan penurunan yang konsisten selama dua tahun terakhir.

Meskipun pendapatan turun, Prospect Capital mencatat laba non-GAAP per saham sebesar 0,17 dolar, yang mengalahkan estimasi analis sebesar 0,13 dolar atau 33,9% lebih tinggi. Hal ini memberikan sinyal positif sesaat terhadap profitabilitas perusahaan walaupun pendapatan anjlok.

NIlai buku nyata per saham (Tangible Book Value per Share) justru turun tajam sebesar 24,9% menjadi 6,56 dolar pada periode ini. Penurunan nilai ini bahkan sudah terjadi secara tahunan selama dua tahun terakhir menunjukkan posisi modal perusahaan yang melemah.

Dalam lima tahun terakhir, tingkat pertumbuhan pendapatan rata-rata hanya 2,4% per tahun, yang tidak memuaskan dan menandakan kinerja bisnis yang agak stagnan. Penurunan signifikan pada nilai buku nyata per saham ini juga menimbulkan kekhawatiran mengenai daya tahan dan kualitas bisnis keuangan Prospect Capital.

Secara keseluruhan, laporan kuartal terbaru meski menunjukkan keunggulan dalam EPS, belum mengubah gambaran besar yang kurang menggembirakan dari segi pendapatan dan nilai buku. Investor disarankan berhati-hati dan mengevaluasi faktor jangka panjang sebelum mengambil keputusan investasi.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/prospect-capital-nasdaq-psec-posts-213201097.html

Analisis Kami

"Prospect Capital menunjukkan tanda-tanda kesulitan mempertahankan pertumbuhan pendapatan dan nilai buku, yang sangat penting bagi perusahaan di sektor layanan keuangan. Meskipun hasil kuartal terbaru lebih baik dari ekspektasi laba, tren penurunan nilai buku nyata per saham menjadi sinyal peringatan bagi investor yang mengutamakan kualitas perusahaan jangka panjang."

Analisis Ahli

Howard Marks

"Sebagai investor legendaris di sektor keuangan, Marks sering menekankan pentingnya kualitas aset dan manajemen risiko daripada hanya fokus pada pertumbuhan pendapatan jangka pendek, yang relevan dengan kondisi Prospect Capital saat ini."

Prediksi Kami

Penurunan nilai buku per saham dan pendapatan yang stagnan mungkin akan menyebabkan prospek pertumbuhan Prospect Capital sulit membaik dalam jangka pendek hingga menengah kecuali ada perubahan strategi signifikan atau kondisi pasar yang membaik.

Pertanyaan Terkait

Apa yang dilaporkan Prospect Capital tentang pendapatan mereka di Q2 CY2025?

Prospect Capital melaporkan bahwa pendapatan mereka adalah $166,9 juta di Q2 CY2025, yang menunjukkan penurunan 21,3% dibandingkan tahun lalu.

Bagaimana EPS yang disesuaikan dibandingkan dengan estimasi analis?

EPS yang disesuaikan adalah $0,17, yang 33,9% lebih tinggi dari estimasi analis yang sebesar $0,13.

Apa yang terjadi pada Nilai Buku Tangible per Saham Prospect Capital?

Nilai Buku Tangible per Saham Prospect Capital adalah $6,56, menurun 24,9% dibandingkan tahun lalu.

Bagaimana kinerja jangka panjang Prospect Capital selama lima tahun terakhir?

Selama lima tahun terakhir, kinerja jangka panjang Prospect Capital menunjukkan pertumbuhan yang lambat dengan CAGR hanya 2,4%, dan penurunan pendapatan tahunan sebesar 8,1% dalam dua tahun terakhir.

Apakah ada alasan untuk membeli saham Prospect Capital sekarang?

Meskipun ada beberapa indikasi positif di kuartal terbaru, analisis jangka panjang menunjukkan tantangan yang terus berlanjut, sehingga keputusan untuk membeli saham harus mempertimbangkan kualitas bisnis dan valuasi.