Courtesy of YahooFinance
Hati-Hati Memilih Saham, Ini 3 Perusahaan Cash Bagus Tapi Perkembangannya Lemah
Memberikan panduan kepada investor untuk mengidentifikasi perusahaan penghasil kas yang kurang menguntungkan dan merekomendasikan alternatif yang lebih baik agar investasi lebih optimal.
16 Sep 2025, 11.39 WIB
54 dibaca
Share
Ikhtisar 15 Detik
- Investasi yang baik membutuhkan lebih dari sekadar arus kas.
- Pertumbuhan pendapatan yang lambat bisa menjadi tanda peringatan bagi investor.
- Analisis menyeluruh diperlukan untuk memahami potensi suatu perusahaan.
Amerika Serikat - Tidak semua perusahaan yang menghasilkan banyak kas cocok untuk dijadikan investasi. Sebagian dari mereka malah menumpuk uang tanpa menggunakannya dengan bijak untuk berkembang, sehingga peluang mereka untuk tumbuh menjadi terbatas. Oleh karena itu, penting untuk memeriksa lebih dalam bagaimana perusahaan menggunakan kas yang dimilikinya sebelum memutuskan berinvestasi.
Mattel, yang terkenal dengan mainan seperti Barbie dan Hotwheels, menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang sangat kecil yaitu hanya 2,7% selama dua tahun terakhir. Proyeksi penjualan juga diperkirakan hanya tumbuh sekitar 2,5% dalam 12 bulan ke depan, yang menunjukkan permintaan produk mereka mulai melemah.
Emerson Electric, sebuah perusahaan teknologi dan rekayasa yang sudah lama berdiri, menunjukkan penjualan yang stagnan selama lima tahun terakhir. Margin kas bebas mereka turun sebesar 4,9%, menandakan mereka harus meningkatkan investasi untuk mempertahankan posisi pasar, namun ini tidak menjamin pertumbuhan yang signifikan.
Brink's yang dikenal dengan layanan pengelolaan uang dan barang berharga juga mencatat pertumbuhan penjualan yang kurang menggembirakan. Selain itu, margin kas bebas perusahaan menurun, dan tingkat pengembalian modal hanya sekitar 14%, menunjukkan kesulitan dalam menemukan peluang pertumbuhan yang menguntungkan.
Setelah gejolak pasar akibat rencana tarif impor agresif oleh Trump di April 2025, pasar mengalami rebound yang kuat. Beberapa saham momentum yang dipilih dengan cermat seperti Nvidia dan Kadant mampu memberikan hasil yang sangat mengesankan, menjadikan mereka opsi investasi yang menarik dibandingkan perusahaan dengan kinerja lemot.
Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/3-cash-producing-stocks-questionable-043937198.html
[1] https://finance.yahoo.com/news/3-cash-producing-stocks-questionable-043937198.html
Analisis Ahli
Warren Buffett
"Perusahaan dengan arus kas yang kuat tapi pertumbuhan yang stagnan biasanya bukan tempat terbaik untuk investasi jangka panjang karena mereka gagal menciptakan nilai tambah yang signifikan."
Mary Meeker
"Investor harus melihat kombinasi antara pertumbuhan, margin, dan penggunaan kas; perusahaan yang mengabaikan elemen tersebut sering tertinggal dalam kompetisi pasar."
Analisis Kami
"Walaupun menghasilkan kas adalah hal positif, fokus utama harus pada kemampuan perusahaan mengelola dan menginvestasikan kas tersebut untuk pertumbuhan berkelanjutan. Perusahaan seperti Mattel, Emerson Electric, dan Brink's menunjukkan bahwa tanpa strategi pertumbuhan dan pengelolaan modal yang tepat, kas yang besar tidak akan menjamin keuntungan besar bagi investor."
Prediksi Kami
Investor yang berhati-hati akan cenderung menghindari saham perusahaan dengan pertumbuhan pendapatan dan margin kas bebas menurun, memilih saham dengan momentum pasar yang kuat untuk hasil investasi jangka panjang yang lebih baik.
Pertanyaan Terkait
Q
Mengapa Mattel bukan pilihan investasi yang menarik?A
Pertumbuhan pendapatan Mattel hanya 2,7% dalam dua tahun terakhir, menunjukkan permintaan yang lemah.Q
Apa yang menyebabkan stagnasi penjualan Emerson Electric?A
Emerson Electric mengalami stagnasi penjualan dan penurunan margin arus kas bebas selama lima tahun terakhir.Q
Mengapa Brink's mengalami pertumbuhan penjualan yang kurang baik?A
Brink's menunjukkan pertumbuhan penjualan sebesar 3,5%, yang lebih rendah dari rata-rata perusahaan jasa bisnis lainnya.Q
Apa yang ditawarkan oleh StockStory untuk membantu investor?A
StockStory membantu investor memisahkan perusahaan yang baik dari yang buruk dengan laporan riset gratis.Q
Apa yang bisa dipelajari dari artikel ini tentang perusahaan yang menghasilkan uang?A
Artikel ini mengajarkan bahwa memiliki kas tidak selalu berarti perusahaan tersebut adalah investasi yang baik.Artikel Serupa
