Courtesy of CNBCIndonesia

Hedge Fund Kian Melirik Kripto, Dukungan Regulasi AS Jadi Pemicu Utama

Menjelaskan perkembangan meningkatnya partisipasi hedge fund di pasar kripto dan pengaruh regulasi AS terhadap stabilitas serta risiko pasar aset digital.

07 Nov 2025, 19.25 WIB

108 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Minat hedge fund terhadap aset kripto meningkat dengan dukungan regulasi yang lebih baik.
Hanya sebagian kecil dari total aset hedge fund yang diinvestasikan dalam kripto, menunjukkan kehati-hatian.
Dukungan politik dapat memengaruhi perkembangan regulasi dan pasar kripto secara keseluruhan.

Jakarta, Indonesia - Minat investor terhadap aset kripto mengalami peningkatan signifikan sepanjang tahun 2025. Berdasarkan survei yang dilakukan oleh Alternative Investment Management Association (AIMA), lebih dari separuh hedge fund di dunia kini mulai memegang aset kripto. Hal ini menunjukkan adanya perubahan pola investasi yang semakin menganggap kripto sebagai bagian dari portofolio mereka.

Secara rata-rata, hedge fund mengalokasikan sekitar 7% dari total portofolio mereka untuk investasi dalam aset kripto. Namun demikian, sebagian besar hedge fund memilih untuk hanya menempatkan kurang dari 2% dari aset kelolaan mereka sebagai bentuk antisipasi terhadap risiko yang masih melekat di pasar kripto yang relatif baru dan volatil.

Dukungan dari regulasi Amerika Serikat sangat berpengaruh terhadap penguatan pasar kripto. Bahkan Presiden AS saat itu, Donald Trump, diketahui memberikan dorongan regulasi yang lebih ramah dan mendukung pertumbuhan industri aset digital, termasuk Bitcoin yang mencatatkan harga tertinggi sepanjang sejarah pada 2025.

Meskipun demikian, tetap ada peringatan dari para regulator di berbagai negara tentang risiko yang ditimbulkan oleh kripto terutama saat hedge fund banyak berinvestasi melalui instrumen derivatif. Instrumen ini memungkinkan spekulasi harga tanpa memegang aset dasar, yang bisa meningkatkan risiko pasar seperti yang terlihat pada insiden flash crash Oktober 2025.

Jumlah aset yang dikelola oleh hedge fund yang terlibat kripto mencapai sekitar 982 miliar dolar AS, dengan total asset under management hedge fund global nyaris menyentuh 5 triliun dolar AS pada kuartal ketiga 2025. Angka ini menandai titik tertinggi dan menunjukkan pertumbuhan modal baru sekaligus minat yang terus menguat pada instrumen investasi alternatif ini.

Referensi:
[1] https://www.cnbcindonesia.com/tech/20251107174553-37-683322/ramai-ramai-serbu-kripto-di-2025-ternyata-ini-alasannya

Analisis Ahli

Andreas Antonopoulos

"Institusi yang masuk ke pasar kripto adalah tanda positif bagi adopsi massal, namun mereka harus memperhatikan manajemen risiko yang ketat terutama ketika menggunakan derivatif."

Nouriel Roubini

"Walau kripto menarik, risiko sistemik sangat nyata jika leverage tinggi tidak dikendalikan, berpotensi mengganggu stabilitas keuangan global."

Analisis Kami

"Lonjakan minat hedge fund terhadap kripto menunjukkan kepercayaan institusi pada potensi aset digital, meskipun alokasi yang kecil menandakan kehati-hatian terhadap volatilitas pasar. Regulasi yang ramah dapat mempercepat adopsi, tetapi tanpa infrastruktur perdagangan yang matang, risiko kegagalan pasar seperti flash crash masih sangat tinggi."

Prediksi Kami

Dukungan regulasi yang semakin kuat di AS akan memperkuat adopsi aset kripto oleh institusi besar, namun potensi risiko pasar dan flash crash akibat leverage berlebihan akan memerlukan pengawasan lebih ketat untuk menjaga stabilitas keuangan global.