Courtesy of Reuters

Mars Terbitkan Obligasi Rp 427.57 triliun ($26 Miliar) untuk Akuisisi Kellanova, Langkah Besar di Pasar M&A

06 Mar 2025, 07.39 WIB

120 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Mars melakukan penawaran obligasi besar untuk mendanai akuisisi Kellanova.
Penawaran obligasi ini merupakan salah satu yang terbesar tahun ini dan dapat mempengaruhi pasar M&A.
Permintaan untuk obligasi di pasar menunjukkan minat investor yang tinggi terhadap akuisisi di sektor makanan.

Mars, perusahaan pembuat permen terkenal, baru saja mengumumkan bahwa mereka akan menerbitkan obligasi senilai Rp 427.57 triliun ($26 miliar) untuk membiayai akuisisi Kellanova, perusahaan yang memproduksi Pringles. Obligasi ini terdiri dari delapan bagian dengan jangka waktu yang bervariasi, mulai dari dua hingga 40 tahun. Jika akuisisi tidak selesai sebelum 20 Agustus 2026, Mars akan menebus obligasi tersebut dengan harga 101% dari jumlah pokoknya.

Penawaran obligasi ini merupakan salah satu yang terbesar tahun ini dan dapat lebih dari dua kali lipat jumlah penerbitan obligasi terkait akuisisi di tahun 2025. Selain itu, minggu ini juga ada perusahaan lain, Synopsys, yang berhasil mengumpulkan Rp 164.45 triliun ($10 miliar) untuk akuisisi Ansys. Permintaan untuk obligasi Synopsys sangat tinggi, dengan banyak investor yang ingin membeli.

--------------------

Analisis Kami: Strategi Mars untuk membiayai akuisisi melalui obligasi dengan jangka waktu panjang menunjukkan kepercayaan mereka pada pertumbuhan bisnis dan kapasitas pembayaran di masa depan. Namun, risiko pasar dan ketidakpastian perdagangan global bisa mempengaruhi keberhasilan penyelesaian transaksi ini.

--------------------

Analisis Ahli:

Shankar Ramakrishnan: Penawaran obligasi Mars adalah salah satu yang terbesar di tahun ini dan menandai tren meningkatnya penggunaan instrumen obligasi untuk membiayai akuisisi besar di pasar global saat ini.

--------------------

What's Next: Pembiayaan akuisisi menggunakan obligasi senilai besar akan semakin populer di pasar, mendorong aktivitas merger dan akuisisi dengan skala lebih besar pada tahun-tahun mendatang.

Referensi:
[1] https://www.reuters.com/markets/deals/mars-announces-8-part-bond-headlines-big-ma-financing-week-2025-03-05/

Pertanyaan Terkait

Apa tujuan dari penawaran obligasi yang dilakukan oleh Mars?

Tujuan dari penawaran obligasi yang dilakukan oleh Mars adalah untuk mendanai akuisisi Kellanova.

Berapa total nilai obligasi yang diterbitkan oleh Mars?

Total nilai obligasi yang diterbitkan oleh Mars adalah $26 miliar.

Siapa saja bank yang terlibat sebagai bookrunner dalam penawaran obligasi ini?

Bank yang terlibat sebagai bookrunner dalam penawaran obligasi ini adalah Bank of America, BNP Paribas, Citigroup, JP Morgan, Morgan Stanley, dan Rabobank.

Apa yang akan terjadi jika akuisisi Kellanova tidak selesai sebelum tanggal tertentu?

Jika akuisisi Kellanova tidak selesai sebelum tanggal 20 Agustus 2026, Mars akan menebus obligasi tersebut dengan harga 101% dari jumlah pokok.

Apa yang terjadi di pasar saat pengumuman obligasi ini dilakukan?

Pasar relatif stabil setelah penjualan sebelumnya, meskipun ada ketegangan akibat tarif yang dikenakan oleh Presiden Trump.