Courtesy of YahooFinance

Investasi AGNC: Dividen Besar, Risiko Tinggi yang Harus Diketahui

Memberikan gambaran tentang potensi keuntungan dan risiko investasi di AGNC Investment, serta memberikan perspektif mengapa investasi ini mungkin tidak sebaik peluang lain yang direkomendasikan oleh analis saham.

23 Agt 2025, 23.36 WIB

212 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

AGNC Investment menawarkan dividen tinggi tetapi memiliki risiko yang signifikan.
Fluktuasi suku bunga dapat mempengaruhi pendapatan REIT secara drastis.
Investor harus mempertimbangkan risiko sebelum berinvestasi di AGNC Investment.

Amerika Serikat - AGNC Investment adalah sebuah REIT yang fokus pada surat berharga berbasis hipotek residensial yang dijamin oleh pemerintah seperti Freddie Mac dan Fannie Mae. Saat ini, AGNC menawarkan dividen bulanan dengan yield sangat tinggi, sekitar 15%, yang jauh di atas rata-rata pasar saham umum.

Strategi AGNC menggunakan leverage agar bisa membeli lebih banyak surat berharga hipotek, sehingga meningkatkan potensi hasil. Meski mampu menghasilkan return on equity sekitar 19%, risiko dari fluktuasi suku bunga dan biaya pembiayaan terus membayangi kinerja perusahaan ini.

Pengaruh perubahan suku bunga sangat besar bagi AGNC. Jika suku bunga turun, pendapatan bunga dari surat berharga yang dimiliki juga turun karena refinance yang meningkat. Sebaliknya, jika suku bunga naik, biaya pinjaman juga meningkat sehingga memperkecil margin keuntungan.

Selain risiko tersebut, penerbitan saham baru yang kerap dilakukan untuk membeli aset baru menyebabkan dilusi, yang mengurangi nilai saham lama dan menekan total return jangka panjang. Hal ini membuat total rata-rata pengembalian sejak IPO di tahun 2008 hanya sekitar 10,7% per tahun.

Motley Fool Stock Advisor tidak merekomendasikan AGNC dalam daftar 10 saham terbaik mereka sekarang, karena potensi risiko yang ada. Jadi, meski dividen tinggi, investor harus mempertimbangkan risiko dan peluang lain yang lebih menjanjikan sebelum berinvestasi.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/could-buying-agnc-investment-stock-163600739.html

Analisis Kami

"AGNC memang menawarkan dividen tinggi yang menarik bagi investor pendapatan, namun struktur leverage dan risiko suku bunga membuat investasi ini sangat rentan terhadap volatilitas pasar. Investor yang mencari kestabilan jangka panjang harus berhati-hati karena potensi penurunan dividen dan dilusi saham dapat menggerus total hasil investasi."

Analisis Ahli

Matt DiLallo

"AGNC memiliki potensi dividen besar tetapi risiko suku bunga yang fluktuatif dan penerbitan saham baru dapat menahan pertumbuhan nilai investasi."

Prediksi Kami

Jika kondisi pasar berubah secara drastis, AGNC kemungkinan harus memotong dividen, dan harga sahamnya dapat terus mengalami penurunan, sehingga investor bisa menghadapi risiko pengembalian yang lebih rendah dari harapan.

Pertanyaan Terkait

Apa yang membuat AGNC Investment menarik bagi investor?

AGNC Investment menarik bagi investor karena menawarkan dividen bulanan yang tinggi hampir 15%. Ini menawarkan potensi pengembalian total yang besar.

Apa risiko utama yang dihadapi AGNC Investment?

Risiko utama yang dihadapi AGNC Investment termasuk fluktuasi suku bunga dan kemungkinan pemotongan dividen. Perubahan kondisi pasar juga dapat mempengaruhi hasil investasi.

Bagaimana AGNC Investment mempertahankan dividen tinggi?

AGNC Investment mempertahankan dividen tinggi dengan menghasilkan pengembalian yang cukup untuk menutupi biaya operasional dan pembayaran dividen. Ini telah berhasil melakukannya selama lebih dari lima tahun.

Apa dampak suku bunga terhadap pendapatan AGNC Investment?

Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi pendapatan bunga dari sekuritas yang didukung hipotek, sedangkan suku bunga yang lebih tinggi dapat meningkatkan biaya pinjaman. Keduanya dapat mengurangi margin keuntungan.

Mengapa harga saham AGNC Investment turun sejak IPO?

Harga saham AGNC Investment turun karena perusahaan sering menerbitkan saham baru untuk mendanai pembelian sekuritas, yang menyebabkan dilusi nilai bagi pemegang saham.