Courtesy of YahooFinance

Konsolidasi RIA Mengarah ke Dominasi Beberapa Pemain Besar di Masa Depan

Menjelaskan tren konsolidasi dalam industri penasihat investasi terdaftar dan mengapa masa depan akan didominasi oleh sejumlah besar pemain besar, yang relevan bagi pihak-pihak yang berkecimpung dalam manajemen kekayaan dan investasi.

28 Agt 2025, 19.37 WIB

5 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Konsolidasi di industri penasihat investasi akan mengarah pada dominasi beberapa perusahaan besar.
Klien semakin memilih penasihat independen dan merasa lebih aman dengan perusahaan besar.
Faktor-faktor seperti pertumbuhan pasar dan transfer kekayaan mendukung pertumbuhan perusahaan-perusahaan besar di sektor RIA.

Laguna Niguel, Amerika Serikat - Industri penasihat investasi terdaftar (RIA) di Amerika Serikat sedang mengalami konsolidasi besar-besaran. Menurut CEO Creative Planning, Peter Mallouk, banyak perusahaan kecil mulai diakuisisi oleh pemain besar yang memiliki aset lebih dari miliaran dolar. Tren ini didukung oleh pasar yang menguat, loyalitas klien, dan margin keuntungan yang stabil.

Mallouk membandingkan perkembangan ini dengan dunia perpajakan, di mana hanya ada beberapa perusahaan besar yang menguasai pasar. Dia memprediksi bahwa dalam beberapa tahun ke depan, hanya akan tersisa antara 4 hingga 12 perusahaan besar yang mengendalikan pasar RIA, disertai beberapa perusahaan regional dan bisnis kecil yang melayani ceruk khusus.

Perusahaan besar ini, menurut Mallouk, akan menawarkan layanan yang lebih baik dan lebih aman kepada klien karena mereka dapat bernegosiasi untuk kondisi investasi yang lebih menguntungkan, serta memiliki infrastruktur keamanan siber dan teknologi yang lebih maju. Ini membuat klien merasa lebih nyaman memilih perusahaan besar dibanding yang kecil.

Selain itu, pertumbuhan organik perusahaan besar semakin diperkuat oleh peluang rujukan dan platform dukungan dari lembaga besar seperti Charles Schwab dan Fidelity. Hal ini membantu mereka memperkuat brand dan menjangkau lebih banyak klien yang menginginkan layanan keuangan terbaik dan terpercaya.

Meski konsolidasi terus berlangsung, ada kecenderungan munculnya lebih banyak pendatang baru setiap tahunnya. Namun, karena skala dan sumber daya yang terbatas, perusahaan kecil cenderung sulit bersaing dan pada akhirnya akan lebih memilih untuk bergabung dengan perusahaan besar agar dapat bertumbuh dan bertahan.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/mallouk-makes-case-ria-sector-123734093.html

Analisis Kami

"Konsolidasi ini sangat alami dalam industri yang kompetitif dengan kebutuhan besar akan skala ekonomi dan sumber daya digital yang kuat. Perusahaan kecil harus berinovasi secara signifikan atau menemukan ceruk pasar yang unik agar bisa bertahan di tengah tekanan dominasi mega RIAs."

Analisis Ahli

Peter Mallouk

"Menekankan bahwa dominasi perusahaan besar akan memberikan kualitas layanan lebih baik dan efisiensi biaya untuk klien melalui kekuatan negosiasi dan infrastruktur yang lebih baik."

Prediksi Kami

Industri RIA akan terus mengalami konsolidasi dengan aset yang terkonsentrasi lebih dari 90% pada beberapa perusahaan besar dalam beberapa tahun ke depan, sementara perusahaan kecil dan menengah akan semakin tertinggal atau bergabung dengan pemain besar.

Pertanyaan Terkait

Apa yang dibahas oleh Peter Mallouk di konferensi Echelon Partners?

Peter Mallouk membahas konsolidasi di industri penasihat investasi dan bagaimana beberapa perusahaan besar akan mendominasi pasar.

Bagaimana Peter Mallouk menggambarkan masa depan konsolidasi di industri RIA?

Mallouk menggambarkan masa depan konsolidasi sebagai didominasi oleh 'empat hingga dua belas pemain besar' serta beberapa perusahaan regional dan bisnis kecil.

Apa yang menjadi faktor positif bagi sektor RIA menurut Mallouk?

Faktor positif bagi sektor RIA termasuk preferensi klien terhadap penasihat independen dan transfer kekayaan dari generasi baby boomer.

Apa yang dibedakan antara akuisisi strategis dan yang didorong oleh ekuitas swasta?

Mallouk menjelaskan bahwa akuisisi strategis lebih fokus pada keputusan jangka panjang yang menguntungkan dibandingkan akuisisi yang didorong oleh ekuitas swasta.

Mengapa Mallouk percaya bahwa klien lebih baik dilayani oleh perusahaan besar?

Mallouk percaya bahwa klien akan mendapatkan hasil yang lebih baik dari perusahaan besar karena kemampuan mereka untuk bernegosiasi untuk investasi dan layanan yang lebih baik.