Courtesy of YahooFinance

Private Equity Kuasai Pasar Menengah RIA dengan Strategi Baru dan Potensi Besar

Memberikan pemahaman tentang bagaimana private equity semakin menguasai pasar menengah di industri RIA, implikasi pertumbuhan ini, dan bagaimana strategi PE berubah untuk menangkap peluang investasi dengan risiko dan potensi keuntungan yang berbeda.

04 Sep 2025, 17.00 WIB

274 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Private equity semakin mengambil alih pasar RIA, terutama di segmen menengah.
Konsolidasi di industri RIA menunjukkan bahwa perusahaan investasi mencari peluang pertumbuhan yang lebih awal.
Strategi investasi berubah dengan semakin banyaknya perusahaan yang mengincar pasar menengah untuk menghasilkan hasil yang lebih baik.

Amerika Serikat - Industri penasihat investasi terdaftar (RIA) sedang mengalami perubahan besar di Amerika Serikat dengan semakin banyaknya perusahaan yang dimiliki oleh modal private equity (PE). Data terbaru menunjukkan peningkatan signifikan dalam jumlah firm RIA yang berada dalam kepemilikan PE, terutama di segmen pasar menengah dengan aset di bawah Rp 16.45 triliun ($1 miliar) .

Analisis yang dilakukan oleh AdvizorPro mengungkapkan bahwa aset yang dikelola oleh firm PE naik sebesar 14% menjadi Rp 98.18 quadriliun ($5,97 triliun) pada tahun 2025. Meskipun PE hanya menguasai 3,7% jumlah firm RIA, mereka mengendalikan sekitar 23% dari aset yang nilai setiap firmnya di atas Rp 1.64 triliun ($100 juta) , menunjukkan kekuatan signifikan PE di pasar ini.

Menurut Brendan Kawal dari Advisor Growth Strategies, investasi PE lebih banyak mengarah pada firm yang lebih kecil dengan potensi pertumbuhan tinggi, bukan hanya pemain besar yang sudah mapan. Strategi ini memungkinkan PE untuk 'lebih dekat dengan cerita awal’ pembentukan firm sehingga memperoleh keuntungan maksimal dalam jangka panjang.

Namun, analisis juga menunjukkan adanya risiko karena firm yang lebih kecil umumnya kurang terbukti dibanding yang sudah besar. Beberapa investor PE besar kini lebih memilih masuk ke segmen menengah, seiring sulitnya mengakses transaksi dengan skala sangat besar seperti pembelian aset Aon senilai Rp 44.40 triliun ($2,7 miliar) oleh Madison Dearborn Partners.

Debat mengenai peran dan dampak private equity dalam industri RIA terus berkembang, terutama dalam konteks konsolidasi pasar. CEO Creative Planning Peter Mallouk memprediksi industri akan terfokus pada sejumlah kecil pemain besar di masa depan, dengan acquirer strategis yang memiliki keunggulan dibanding firm yang sepenuhnya dikuasai PE.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/advizorpro-private-equity-making-moves-100013505.html

Analisis Kami

"Pergerakan private equity ke firm RIA yang lebih kecil menunjukkan perubahan strategis penting yang dapat mempercepat konsolidasi di industri ini. Meskipun mengandung risiko lebih tinggi, potensi pertumbuhan dan pengaruh PE di pasar menengah membuat lanskap industri keuangan semakin terkonsentrasi dan kurang beragam secara independen."

Analisis Ahli

Brendan Kawal

"Private equity mengincar firm yang lebih kecil dengan potensi untuk tumbuh besar karena risiko yang lebih tinggi diimbangi oleh peluang keuntungan lebih besar."

Peter Mallouk

"Strategic acquirers akan memiliki keunggulan kompetitif dibandingkan firm yang dikendalikan private equity dalam perlombaan konsolidasi RIA."

Prediksi Kami

Dalam beberapa tahun ke depan, private equity akan terus mempercepat konsolidasi di pasar RIA, terutama di segmen menengah ke bawah, sehingga muncul sedikit pemain besar dominan dengan skala aset yang sangat besar.

Pertanyaan Terkait

Apa yang dimaksud dengan private equity dalam konteks industri RIA?

Private equity dalam konteks industri RIA merujuk pada investasi yang dilakukan oleh perusahaan modal ventura atau private equity di firma-firma penasihat investasi.

Berapa persen dari total aset RIA yang kini dimiliki oleh perusahaan private equity?

Perusahaan private equity kini menguasai sekitar 23% dari total aset RIA yang memiliki lebih dari $100 juta.

Siapa yang dikutip dalam artikel sebagai ahli strategi pertumbuhan?

Brendan Kawal adalah ahli strategi pertumbuhan yang dikutip dalam artikel ini.

Apa dampak dari akuisisi Madison Dearborn Partners terhadap pasar RIA?

Akuisisi Madison Dearborn Partners menunjukkan tren konsolidasi yang semakin kuat dalam industri RIA dan dapat memengaruhi struktur pasar.

Mengapa pasar menengah menjadi fokus utama bagi investor spesialis?

Pasar menengah menjadi fokus utama karena investor merasa ada lebih banyak peluang pertumbuhan di segmen ini dibandingkan dengan pasar besar yang semakin sulit diakses.