Courtesy of YahooFinance

Emas dan Bitcoin: Kunci Lindung Nilai Investasi di Tengah Gejolak Pasar

Memberikan wawasan tentang peran berbeda emas dan bitcoin sebagai aset lindung nilai di tengah volatilitas pasar saham dan pasar obligasi serta menyarankan agar investor tidak memilih salah satu, tetapi memanfaatkan keduanya untuk diversifikasi risiko yang lebih optimal.

31 Agt 2025, 15.12 WIB

81 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Emas dan bitcoin memiliki peran yang berbeda dalam investasi dan hedging.
Emas masih dianggap sebagai 'safe haven' saat pasar saham bergejolak.
Diversifikasi antara emas dan bitcoin dapat meningkatkan kekuatan portofolio investasi.

Amerika Serikat - Pemerintahan Trump yang mendukung kripto menimbulkan pertanyaan apakah emas masih relevan sebagai aset lindung nilai utama. Meski bitcoin semakin populer, peran emas sebagai pelindung saat pasar saham turun masih sangat kuat berdasarkan data historis. Emas memiliki korelasi rendah bahkan negatif dengan pasar saham, sehingga sering naik saat saham jatuh.

Bitcoin, berbeda dengan emas, sering turun saat saham jatuh, namun menunjukkan korelasi rendah atau negatif dengan obligasi pemerintah. Ketika pasar obligasi terguncang karena kenaikan suku bunga atau kekhawatiran fiskal, bitcoin terkadang lebih stabil dari emas, sehingga dianggap sebagai lindung nilai terhadap risiko pasar obligasi.

Data dari tahun 2025 menunjukkan emas naik lebih dari 30% seiring volatilitas pasar saham, sementara bitcoin juga meningkat sekitar 16,46% meski pasar obligasi sedang mengalami penurunan hasil. Hal ini menegaskan perbedaan peran keduanya dalam portofolio investasi yang menghadapi risiko pasar saham dan obligasi secara terpisah.

Investasi besar dalam produk ETF spot bitcoin oleh investor institusional membuat bitcoin semakin dipandang sebagai aset risiko konvensional, yang menyebabkan penurunan kemurnian perannya sebagai lindung nilai obligasi. Hal ini menunjukkan bahwa korelasi dan kinerja kedua aset bisa berubah seiring waktu dan kondisi pasar.

Kesimpulannya, investor disarankan untuk tidak memilih emas atau bitcoin secara tunggal, melainkan menggabungkan keduanya untuk meningkatkan diversifikasi dan mengoptimalkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko. Emas lebih cocok saat pasar saham bermasalah, sedangkan bitcoin dapat memberikan perlindungan saat pasar obligasi tertekan.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/given-trump-pro-crypto-stance-081241472.html

Analisis Kami

"Emas dan bitcoin tidak saling menggantikan karena mereka merespons risiko pasar yang berbeda secara fundamental; mengandalkan hanya satu aset sebagai lindung nilai berpotensi meningkatkan kerentanan portofolio. Di tengah pasar keuangan yang kompleks dan dinamis, kombinasi keduanya bisa memberikan perlindungan lebih menyeluruh sembari membuka peluang keuntungan dari diversifikasi korelasi."

Analisis Ahli

André Dragosch

"Kombinasi emas dan bitcoin bisa meningkatkan diversifikasi dan mengoptimalkan risiko dan pengembalian portofolio sesuai berbagai kondisi pasar saham dan obligasi."

Prediksi Kami

Ke depan, semakin banyak investor institusional yang akan mengalokasikan dana ke kedua aset ini secara simultan untuk mengelola risiko portofolio lebih efektif sesuai kondisi pasar saham dan obligasi yang berbeda.

Pertanyaan Terkait

Apa peran emas dalam investasi menurut André Dragosch?

Emas berfungsi sebagai perlindungan terbaik terhadap kerugian pasar saham.

Bagaimana bitcoin berfungsi sebagai alat hedging?

Bitcoin berfungsi sebagai penyeimbang terhadap stres di pasar obligasi.

Apa yang terjadi pada harga emas dan bitcoin selama ketidakpastian pasar?

Selama ketidakpastian pasar, harga emas cenderung naik sementara bitcoin mengalami penurunan.

Mengapa diversifikasi dengan kedua aset ini dianggap penting?

Diversifikasi dengan emas dan bitcoin dapat meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko.

Apa kesimpulan dari laporan penelitian Bitwise mengenai emas dan bitcoin?

Laporan tersebut menyimpulkan bahwa emas tetap menjadi lindung nilai yang andal terhadap penurunan pasar saham, sedangkan bitcoin dapat memberikan pengembalian yang lebih kuat selama pemulihan.