Courtesy of YahooFinance

Hindari Perusahaan Profitabel yang Berisiko, Temukan Saham Berkualitas Tinggi

Memberikan informasi tentang tiga perusahaan yang profitable tapi berisiko buruk untuk investasi jangka panjang, sekaligus menawarkan opsi investasi yang lebih baik dalam daftar saham pertumbuhan berkualitas tinggi.

01 Sep 2025, 11.43 WIB

72 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Profitabilitas tidak selalu menjamin kesuksesan jangka panjang.
Pentingnya pertumbuhan organik dan pengembalian modal dalam evaluasi perusahaan.
StockStory membantu investor menemukan peluang investasi yang lebih baik dan lebih cerdas.

Profitabilitas sebuah perusahaan memang penting, tapi tidak menjamin kesuksesan jangka panjang. Banyak perusahaan yang mengandalkan margin keuntungan tinggi tanpa meningkatkan pertumbuhan, sehingga berisiko kalah bersaing di masa depan. Artikel ini hadir untuk membantu investor memahami perbedaan antara perusahaan dengan keuntungan yang sesungguhnya berkualitas dan yang hanya terlihat baik di permukaan.

Salah satu contoh yang dibahas adalah Bright Horizons (BFAM), sebuah perusahaan pendidikan dan layanan anak global. Meski memiliki margin operasi 10,2%, perusahaan ini tidak mengalami pertumbuhan pendapatan organik selama dua tahun terakhir dan diperkirakan akan mengalami perlambatan permintaan. Hal ini membuat pengembangan perusahaan bergantung pada akuisisi, bukan pertumbuhan alami.

Casella Waste Systems (CWST) juga menghadapi masalah serupa. Perusahaan ini yang bergerak di layanan pengelolaan limbah, mengalami penurunan margin operasi dan peningkatan biaya, serta pengembalian modal yang menurun. Kondisi ini menunjukkan bahwa manajemen mengalami kesulitan dalam mengelola sumber daya dan menemukan peluang investasi yang menarik.

SS&C Technologies (SSNC), perusahaan di sektor perangkat lunak untuk layanan keuangan dan kesehatan, juga menunjukkan tanda-tanda kekhawatiran dengan pertumbuhan laba per saham yang tertinggal dan penurunan margin arus kas bebas dalam lima tahun terakhir. Bahkan dengan margin operasi tinggi sebesar 22,9%, ini mengindikasikan konsumsi modal yang meningkat untuk mempertahankan daya saingnya.

Sebagai alternatif, StockStory menawarkan daftar 5 saham pertumbuhan berkualitas yang telah mencetak return pasar yang mengesankan sebesar 183% dalam lima tahun terakhir. Dengan contoh seperti Nvidia dan Kadant, investor bisa mendapatkan peluang yang lebih baik jika tidak terpaku pada perusahaan yang hanya profitabel tapi tidak berkembang.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/3-profitable-stocks-keep-off-044305552.html

Analisis Kami

"Meski margin keuntungan terlihat menggiurkan, investor harus waspada terhadap stagnasi pertumbuhan dan rendahnya pengembalian modal yang menunjukkan fokus manajemen yang kurang optimal. Memilih saham hanya berdasarkan keuntungan jangka pendek tanpa melihat fundamental lebih dalam bisa berujung pada kekecewaan investasi di kemudian hari."

Analisis Ahli

Warren Buffett

"Tidak cukup hanya melihat profitabilitas, penting untuk menilai kualitas manajemen dan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pertumbuhan berkelanjutan."

Benjamin Graham

"Investor harus menghindari saham yang dinilai terlalu tinggi dan fokus pada nilai intrinsik yang sesungguhnya, bahkan jika terlihat menguntungkan saat ini."

Prediksi Kami

Perusahaan-perusahaan dengan profitabilitas yang stagnan dan margin yang menurun kemungkinan akan terus berjuang untuk mempertahankan pertumbuhan dan nilai saham, sementara investor yang beralih ke saham pertumbuhan berkualitas tinggi akan mendapat hasil lebih baik di masa depan.